蔡维德:新型货币战争席卷而来,正在颠覆世界金融格局_币世界+蔡维德

2021-03-15 08:30 栏目:行业动态 来源:网络整理 查看()

新货币战争是一场金融战争,一场经济战争,一场科技战争。近年来,新(数字)货币战争开始缓慢。关于数字现金大战,很容易联想到2019年6月18日Facebook发布天秤座(后更名为Diem)白皮书的事件。这件事引起了很大的反响,全世界很多人都在积极寻找解决办法。虽然我在Facebook发布天秤座白皮书之前就预测过这件事会震动世界,但当时很多人还是没有做好心理准备,甚至有经济学家认为Facebook并不重要,不会对金融和市场造成任何改变。

首先,天秤座反映了全球金融体系前所未有的变化

国际货币基金组织发布了一份关于数字现金的综合报告,表明Facebook稳定货币是世界上第一个合规的全球数字现金。过去,所有货币都是国家货币或地区货币。比如美元是美国的货币,欧元是欧盟的货币,但天秤座是全球货币,所以它的出现有全球影响。

国际货币基金组织(International Monetary Fund)认为,这是一个前所未有的历史事件,改变了金融市场结构、外汇管理、世界储备货币、监管体系和金融稳定。同时,数字现金可能会取代当地的法定货币。所以当时很多政府认为Facebook是新货币霸权,新殖民主义。

天秤稳定币出现后,一个新概念诞生了。数字现金是一种具有货币和商业属性的商业行为。也就是说,Facebook推出稳定货币是Facebook自己的商业活动,而不是一个国家的霸权主义,或者说,Facebook稳定货币的背后隐藏着国家霸权主义。新的货币战争提出了交易速度、安全性、监管和政策等问题。当数字现金出现时,各方面都会发生变化,无论是汇率还是利息,都会和传统的货币战争有很大的不同。

第二,“823事件”引爆新的货币战争

美国英格兰银行行长的讲话是新数字现金战争的重要节点。Facebook稳定货币的推出主要是商业活动,但2019年8月23日才是新货币战争真正的爆发点,也可以称之为“823事件”。当天,英国央行行长马克卡尼向美联储表示,美国GDP和贸易在世界上的地位呈下降趋势,但美元的使用仍然是最常见的,这是不合理的。因此,马克卡尼提出了三个新观点:

跨境贸易和跨境支付决定了世界储备货币最重要的因素(不是由国家GDP决定的);

跨境贸易使用的货币具有网络效应。用的人越多,价值越高,用的人越多。因此,美元的使用具有惯性,难以转换;

世界将多极化,美国GDP将不再占主导地位(所以即使以GDP来说,美元作为世界储备货币也是不合理的)。

由于现在大多数跨境支付使用美元,世界储备货币是美元。然而,这种逻辑和状态正在发生变化。包括中国在内的许多国家在世界贸易中发挥着越来越重要的作用,美国的地位受到了挑战。类似的变化也体现在其他方面。因此,美元继续成为世界储备货币是不合理的。

同时,马克卡尼还提出了三个解决方案:

第一,继续使用美元。这虽然不合理,但从可行性的角度来看,还是要继续维持现状。

第二,虽然中国经济的地位在不久的将来会促进人民币的广泛使用,但人民币的国际化程度仍然很低,甚至低于一些较弱的货币。

第三,参考英国代表在1944年布雷顿森林会议上提出的班科尔建议,即以一篮子法国货币为基础的“合成霸权数字现金”应作为世界储备货币。因为速度和方便是跨境贸易的关键,所以应该使用数字现金,而不是传统货币。

马克卡尼引用了普林斯顿大学的理论(“数字现金区”),认为数字现金将改变世界市场的结构,这也是国际货币基金组织认可的。数字现金因连接而产生,因竞争而分裂。最终,数字现金的发展将进一步分裂世界金融市场,于是他用“数字现金区”作为理论名称。

货币有三种功能:交换媒介、计价单位和价值储存。马克卡尼认为世界储备货币最重要的功能是交换媒介,所以交换媒介应该是决定世界储备货币的最重要因素。这也是基于普林斯顿大学的理论,该理论指导了美国货币战争的措施和布局。

第三,“新平台”大于“老中心”

下图左边是当前跨境支付架构图(国际货币基金组织2020年10月提供),通过SWIFT和代理行,右边是基于区块链和数字现金的架构图。可以看出,右边的图片是非常网络化和分布式的,而不是集中式的。这是区块链和网络形成的分布式架构,整个市场结构发生了变化。

蔡维德:新型货币战争席卷而来,正在颠覆世界金融格局_币世界+蔡维德

随着国际金融市场的变化,传统的金融中心是银行,未来的数字金融中心将是区块链或区块链的网络平台(这也是普林斯顿大学理论的一个重点)。这个理论启发了2020年Facebook天秤2.0“弃财护链”的想法。对于不愿意接受Facebook稳定货币的国家,Facebook表示将向该国提供Facebook的链条,让这些国家有技术开发自己的稳定货币和国家央行数字现金(CBDC),这是“弃币保链”的基本精神。可以看出,新的数字现金战争与传统的货币战争有很大的不同。

英格兰银行于2015年开始开发数字英镑,并宣布开发数字英镑的目的是为英国人民提供更好的支付方式和更好的金融服务。但几年后(2019年7月),英格兰银行明确表示,其真正意图是收回监管权。因为英国的支付大部分属于英格兰银行的隐形第三方支付,英格兰银行必须通过数字英镑支付获得监管权。但在2019年8月(一个月后),有人说这是一种新型的货币竞争。

第四,尽管争端尚未解决,但必须首先采取反措施

2019年11月,哈佛大学经济学家肯尼斯罗格夫发表了一篇关于新货币战争的短文,其中告诉美国要发动一场新的货币战争。这篇文章指出,如果普林斯顿大学的理论是正确的,保护美元的第一步是让它更多地流通。普林斯顿大学的理论一出现,包括IMF专家在内的一些经济学家就明确(公开)反对,认为这个理论太新,不靠谱。他们认为GDP总量的优先性大于货币流动性。然而,普林斯顿大学的理论带来了深远的影响。马克卡尼讲完后,欧洲央行、美联储和许多专家专门召开了几次会议来讨论这一理论。

罗格夫认为,这个理论至少是部分正确的,如果正确的话,对美国的影响会很大。因此,在充分证明或证伪这一理论之前,美国必须采取对策。罗格夫说,数字现金大战至少可以分为两个阵营,可能会有三个阵营或者四个阵营之类的更多,是一场阵营之战。有两种市场,合规市场和地下市场,与传统的货币战争有很大不同。国际货币基金组织2020年10月的报告提到了货币集团的概念,被称为“数字现金区”。

罗格夫还提到,涉及黑社会、走私、洗钱的地下市场很难得到有效管理,可以通过监管技术、收税等方式间接管理。

2019年11月,哈佛大学肯尼迪学院和麻省理工学院联合组织了一场模拟国家安全会议,其中提到新的货币战争会让SWIFT失去部分功能。之前有人认为SWIFT不会被抛弃(比如不会被数字现金取代),数字现金也不是战争,但是这次会议完全出现了取代SWIFT的可能性。

动词(verb的缩写)第三次世界大战马克西穆斯竞技场:科技、市场和监管

新货币战争中还有三个马克西穆斯竞技场,即科技、市场和监管。技术被认为是最重要的,因为监管变成了监管技术,市场变成了市场技术。新货币战争是一场金融战争,一场经济战争,一场科技战争。有些人一直认为电脑不会改变金融。然而,Facebook事件无疑证明了电脑改变了金融。罗格夫认为现在没有必要讨论这个话题,因为技术改变了金融市场,现在的工作就是为这场新的货币战争做准备。

罗格夫认为这是一场全面的货币战争,但这种商业战争不需要政府宣布。其中最重要的是,美国国会在2019年12月提出了22项法案。其实这是一场备战,因为立法就意味着即使换总统也不会变。美国长期坚持不对数字现金进行立法,即使在2019年6月Facebook发布白皮书后,美国也不会对这些进行立法。但2019年12月,美国突然推出22项法案,体现了这件事的重要性。

关于三个竞技场,天秤2.0是科技的代表。天秤将用新技术淘汰所有原有技术,建立新的支付网络(这是美国财政部在2020年公开会议上提出的想法)。市场例子包括美洲银行在区块链的参与。在监管方面,美国有一种新型的监管技术。

第六,天秤平台带来很多启示

如今,基于区块链的数字代币(比特币、以太网等。)既不是货币也不是支付系统,而是封闭的商品系统。一个支付系统必须涉及多个资产和机构,所以比特币、以太网和超级账本都不是支付系统。新区块链应该专注于符合现代金融市场规律的多资产交易,这与传统的区块链不同。

因此,在做区块链研究时,我们不应该以老区块链的观点为出发点,而应该以新区块链和新数字现金为出发点。下图是根据新的货币战争和货币市场设计的需求。区块链的一些特征将会改变,并且LSO的整个体系结构(账簿系统、智能合同、智能合同系统、先知系统)也将发生巨大变化。

蔡维德:新型货币战争席卷而来,正在颠覆世界金融格局_币世界+蔡维德

7.不断变化的竞争格局对美元的地位构成了威胁

美国财政部前官员布鲁克斯(Brooks)在2021年1月表示,银行改革是为了保护美元,允许银行发行稳定的货币,并批准银行参与区块链和其他业务。世界上许多央行正在减少美元储备,并投资于其他货币。为了使美元更具竞争力,美国财政部提出了一系列计划,其中数字稳定货币和区块链可以在保护美元在世界金融市场的地位方面发挥作用。

根据美国监管科技公司公布的公开数据可以发现,美国前十大银行都是以稳定的货币进行交易的。在银行无法参与区块链业务、无法合法发行稳定货币的情况下,日均交易量已经达到10亿美元,表明数字现金已经渗透到合规市场。这是基于2020年美国监管科技公司收集的数据。

美国监管科技公司也发现,地下市场已经在全球范围内流通,大量资金已经在没有SWIFT管理的情况下通过比特币在全球范围内流动。与此同时,在英镑等许多国家,比特币的流动性已经超过了法国货币。这真的震惊了美国金融界。

传统货币战争是法国货币与法国货币之间的竞争(例如,一个国家不使用当地的法国货币,而是使用美元)。Facebook的稳定货币出来后,稳定货币和法币之间有竞争;现在因为地下市场打开了世界,比特币出现了竞争格局,也就是从原来的两方对战变成了三方对战(法币、稳定币、数字令牌),成为了更为复杂的货币战争形式。

2019年6月Facebook发布白皮书时,美联储主席也表示,不用担心比特币挑战美元,因为小比特币根本不会影响美元。但在2021年2月,美联储表示,美元肯定会打败比特币,这意味着比特币已经可以挑战美元。只有19个月的差距,但是情况变了。

8.SISA将取代SWIFT

美国的布局是以监管第一、技术第一的手段推动新货币战争。因此,我们获得了相关数据,这些数据大多是美国科技公司收集和发布的公共信息。比如美国银行每天的10亿笔交易,就是美国监管科技公司获得的数据。

为了解决数字现金的管理问题,金融行动特别工作组(FAFT)提出了旅行规则,而美国监管公司根据旅行规则建立了ISA(旅行规则信息共享架构)系统。ISA系统可能成为世界金融机构的域名服务器(DNS),也就是域名注册中心。如果你不在这个注册中心注册,你将被排除在世界之外。这是一个网络化的系统,不同于传统的集中式SWIFT系统。

前面提到了美国哈佛大学举办的白宫会议,表明应该有一个系统来逐步取代SWIFT,可能是ISA。因为他们没有在上面注册,所以被排除在外。

2020年6月,我们表示必须开始研究新的监管技术,而不是旧的。当时美国已经做了ISA,但是我们发现ISA有漏洞,需要更加严谨,所以我们团队做了SISA系统来加强ISA的功能。有了SISA和后续监管平台(区块链数据湖),可以对数字现金和数字资产交易进行监管,这意味着在新的数字金融中,可以通过SISA系统进行资金管理,这是一项全新的技术发展。

微信二维码
售前客服二维码

文章均源于网络收集编辑侵删

提示:币友交流QQ/WX群请联系客服加入!

郑重申明:资讯文章为网络收集整理,官方公告以外的资讯内容与本站无关!
虚拟币开发,虚拟币交易平台开发,山寨币交易平台开发 Keywords: 虚拟币开发 虚拟币交易平台开发 山寨币交易平台开发