SBF宇宙|5分钟看懂Serum生态系各项DeFi协议,FTX将如何把他们组合起来?_币世界+动区BlockTempo

2021-03-12 07:41 栏目:行业动态 来源:网络整理 查看()

本文将逐一简要介绍DeFi协议在血清生态系统中的作用,最后将各协议在血清生态系统中的作用进行整合,以阐明FTX创始人sbf(山姆银行人友)所创建的“血清宇宙”的完整状态。SBF宇宙|5分钟看懂Serum生态系各项DeFi协议,FTX将如何把他们组合起来?_币世界+动区BlockTempo

氧气-主经纪人协议

分散交换血清

血清宇宙的第一颗宝石是分散交易所(DEX),它是血清协议,这是由FTX交易所的创始人和市场创造者阿拉米达研究公司(Alameda Research)引入的DeF协议。

一般来说,大多数指数使用“自动做市商(AMM)”机制,这取决于数学模型,如“x * y=k”。好处是不需要依靠传统做市商提供流动性。当然,缺点也很明显,就是流动性不足的时候,会出现很大的“滑价”。此外,用户不能提前买卖订单,保护资产,甚至有无常的损失,就像CEX(集中交易)。

除了权力下放,AMM的出现是因为底层架构(如以太网)的可扩展性不足。如果使用传统的“订单簿机制”,手续费太高,交易速度会延迟。

血清通过索拉纳区块链的可扩展性解决了这个问题,它允许用户基于“订单簿”机制进行交易。除了未决订单,高交易速度和低手续费也使高频交易成为可能。

根据白皮书中的描述,血清不仅有跨链交易协议,还发行一篮子稳定货币背书的血清美元,避免单点失败。因此,从长远来看,血清未来的对标模式应该是FTX交易所的“分散版”,成为索拉纳上的现货和衍生品交易平台。

但是,只有血清远远不够。完整的DeFi生态必须由优化前端、贷款协议、合成资产协议等组成。于是就有了社群所称的血清宇宙。

AMM瑞迪方案

Raydim协议也是一个交易协议,但和血清成为衍生品交易平台的方向不同。雷迪姆使用更多的“AMM”机制为整个生态系统创造流动性。

瑞帝目前使用的数学模型是“K=Y/X”,会根据这个数学模型在血清订单簿中下单,以达到流动性共享的目的。对于任何两个指定的代币,它可以为交易者提供“无限”的流动性,而不提供任何关于它们的相对价格或价值的信息。

密钥流池将使用RAY令牌作为流动性激励。其他奖励令牌也可以添加到想要奖励提供流动性的用户的项目中。当一个新项目开始最初的交易时,它也可以使用Raydium创建一个新的交易市场,为交易市场提供即时的流动性。

DeFi最有价值的地方是“可组合性”,它使不同的协议能够串联起来,整合并增加链中资产的流动性。

但是,目前AMM协议的流动性是分割的,这意味着锁定在特定DeFi协议中的流动性是非常有限的,而瑞迪协议可以向中央限额订单簿提供链状流动性,代表瑞迪可以向整个血清生态提供的订单流和流动性。

Bonfida前端平台

据邦飞达官网,邦飞达也是DEX,但从白皮书的介绍来看,邦飞达不是DEX,它类似于血清的前端平台。白皮书写道:

邦飞达平台的功能完整性加强和优化了血清、索拉纳和用户之间的联系。Bonfida是Solana最完善的“旗舰前端”,也是Solana连锁中第一个为用户提供血清DEX交易数据分析的前端。

目前,

1.Bonfida血清web前端(GUI):Bonfida DEX主要是血清的前端,为用户提供良好的交易体验,并携带内置钱包。

2.血清API:为所有血清交易数据提供数据存储。目前血清API已经被CoinGecko、CoinMarketCap等数据平台,以及很多分散式头交易所的做市商使用。

3.血清仪表盘):邦飞达整合了血清生态的所有组件,包括血清前端、掉期、借贷、质押,为用户提供一站式交易。

4.Bonfida程序交易:用户可以利用技术指标构建交易策略,实现程序交易,这些交易策略也可以对外开放,供其他用户订阅。

5.solible:索拉纳NFT交易平台。

Maps.me 2.0

Maps.me是一款离线地图应用,自上线以来已经积累了1.4亿用户。用户可以在出行前提前下载地图,这样即使在当地网络流量枯竭的情况下,也可以在应用中查询地图、当地酒店和餐厅,规划行程,这是登山和旅游爱好者非常依赖的应用。

除了计划旅行,Maps.me还可以在应用程序中预订住宿和餐厅。但是由于与第三方支付平台的合作,需要很高的手续费。统计数据显示,国际旅行每花费100美元,乘客必须承担17美元的外汇损失,包括汇款费和第三方平台费。

关注DeFi生态发展潜力,Maps.me将在应用中搭建钱包,让用户无需任何中介平台,直接在钱包中预订住宿、餐厅、支付餐费,过程几乎是“零汇兑损失”(需要支付区块链费)。

因为用户多,用户遍布全球,Maps.me选择加入血清生态系统,索拉纳的高效率和低手续费可以满足频繁交易的需求;另一方面,各国稳定货币之间的兑换需要大量的流动性和交易对,法国货币和稳定货币也需要交换渠道。

更重要的是,Maps.me将与即将推出的Oxygen协议进行整合,让用户可以自行交易代币,或者将资产抵押到Oxygen的资金池中获得“被动收益”,或者将其他资产借出,实现资本效率最大化。

氧气协议

氧气协议(Oxygen agreement)是一种分散的大宗经纪协议,模仿为“机构投资者”设计的传统金融服务。这项服务主要连接各种市场参与者,包括对冲基金、养老基金、保险公司、资产管理公司和流动性提供者。用户可以直接在互联网上交易,匹配自己的资产抵押和借款(如证券)需求,从而最大限度地提高用户资金的使用效率。

氧气协议是基于“资金池结构”的贷款协议。资金池是每个人的资产。Oxygen通过可扩展的主经纪人服务协议,在未经许可的情况下,使借贷变得流行。对于DeFi用户来说,Oxygen让资金的使用更有效率。

氧气的应用场景包括:

1.创收:用户存入资金并从中赚取收入。

2.借入:用户可以从资金池借入资产,并向资金池支付利息。

3.交易:用户可以在资金池中使用分散的交易所血清进行交易。

4.合成产品:基金池中抵押的资产用于交易更复杂的结构化合成产品。

从以上应用场景来看,Oxygen更像是一站式的DeFi,相当于Compound Synthetix Uniswap。用户资金只有放到Oxygen平台上才能满足借贷、抵押资产、合成资产、交易的需求。

值得注意的是,氧气协议也解决了目前DeFi协议资金使用效率低的问题。这是因为,虽然DeFi协议是可组合的,但是在单个平台上抵押的资金不能流通到其他平台;另一方面,用户在用借入的稳定货币购买或合成其他资产时,需要承担汇率损失的风险。除此之外,在多个协议中管理资产也要花费大量的管理成本。

在氧气协议中,用户可以重复抵押资产,借出的资产可以获得收入,同时也可以利用借出的资产增加收入;延续FTX交易所一贯的风格,当用户想借入其他资产时,可以使用其账户中“全部资产”的总值作为抵押,这意味着用户清算或保证金增加的风险将会降低,从而实现“同账户跨资产抵押”。

复仇者联盟,集合!

将DeFi协议在血清生态系统中一一列出后,不难发现血清几乎完成了构建完整DeFi生态系统的重要拼图。

满足可扩展性

首先,血清建立在索拉纳区块链之上,满足血清DEX的“订单簿”机制,允许交易者使用CEX等未决订单机制,避免交易时价格下跌;订单簿的特点也允许血清DEX在未来交易衍生产品。

另一方面,发行一篮子稳定货币背书的血清美元,也可以满足血清生态系统原有的稳定货币,既有利于资产定价,又避免单点失效。

优化交易体验

Bonfida作为血清DEX的前端,优化接口,用API串联数据,整合血清DEX的所有组件,实现一站式服务。程序交易可以容纳更多的交易者,优化交易体验,这使得Serumdex作为一种衍生品交易具有很大的优势。

整合链中的流动性

在优化交易体验的同时,瑞迪达AMM协议通过“改进的AMM协议”整合了所有DeFi协议的流动性,为中央限额订单簿提供链状流动性,为整个血清生态提供流动性。

除了整合索拉纳区块链的流动性,山姆银行的人友之前已经向SushiSwap社区提议。如果将sushishap复制到索拉纳的提议获得通过,通过索拉纳的跨链机制,可以通过与sushishap的合作和流动性挖掘的回报来吸引其他区块链的外部流动性,从而加强血清生态。

导入真实用户

地图。我加入血清生态系统。一方面向Map.me的用户介绍了DeFi的优势,另一方面也为血清生态系统导入了大量用户。目前DeFi大约有120万活跃钱包地址,如果扣除重复地址,实际活跃用户可能不到100万甚至更少。

Maps.me的用户有1.4亿,所以通过“零汇兑损失”的手段吸引真正的用户使用Maps.me的DeFi钱包,然后把Maps.me的钱包整合到Oxygen协议中,让用户抵押资产获得“被动收益”,或者借出其他资产最大化资本效率。

只要导入1%以上的用户(相当于140万用户),血清生态系统就可以获得很大的用户群。这意味着更好的移动性和更广泛的生态,索拉纳有容纳这么多用户的可扩展性。

资本效率最大化

另一方面,Oxygen Protocol的“Compound Syntetix Uniswap”一站式DeFi,让用户只需在单一平台上就能满足借款、抵押资产、合成资产和交易的需求。在这一点上,氧气补充了血清生态系统的“可组合性”。借贷和抵押资产大大提高了用户的资金效率。此外,“同账户跨资产抵押”的优势降低了清算风险,使用户能够更好地管理资产。

后期引入的“合成资产”功能,允许开发者为自己或客户量身定制结构化产品,而Oxygen protocol则使用链风险管理引擎对用户的资金池进行评估。

长期来看,血清DEX更像是衍生品交易所,而Oxygen创造的合成资产可以放到血清DEX上,创造二级市场和流动性。

底层架构Solana的可扩展性,Bonfida前端的优化交易体验,Raydium AMM协议的整合流动性,Maps.me的导入用户群,Oxygen协议的借贷协议,合成资产,血清生态系统的原型目前已经形成,在Sam Bankman-Fried的带领下,各种话题势必会产生。

但目前血清生态系统还处于起步阶段,索拉纳开发智能合同的语言已经不是过去以太网dApp开发者使用的编程语言,前端钱包还在完善中。以上两点确实增加了血清或索拉纳的使用和开发门槛,血清生态系统能否突破限制,跑进旋转的宇宙,取决于时间。

作者:动态区域中的块速度

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