一文读懂Uniswap LP Token_币世界+

2021-01-12 17:52 栏目:行业动态 来源:网络整理 查看()

Uniswap是DeFi领域最大的分散式交换机。作为分散金融的重要组成部分,联行对集中交易的江湖地位产生了重大影响。今年皇帝轮番来我家坐坐,颇有点气势。本文主要讨论Uniswap的基本模式和概念。众所周知,在过去的一年里,分散金融(DeFi)的概念已经爆炸式发展,而当我们谈到DeFi的时候,我们不得不谈到YieldFarming,它是DeFi市场的主要引擎。当然还有Uniswap分散式交易所,它是Ethereum的顶级应用之一,被誉为2020年加密数字现金领域最大的惊喜。

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Uniswap是DeFi领域最大的分散式交换机。作为分散金融的重要组成部分,联行对集中交易的江湖地位产生了重大影响。今年皇帝轮番来我家坐坐,颇有点气势。

当然,这些都是下面的话。本文主要讨论Uniswap的基本模式和概念。

首先,说到交易所,交易模式是第一位的。比如传统的集中交易所采用匹配交易模式,用户挂买卖单,交易所匹配引擎启动,交易所按实际或价格排序。一旦买卖订单的价格重叠,交易就可以直接完成。但是,与传统的集中交易不同,Uniswap没有挂单的设计,而是由流动性池作为所有交易的交易对手,流动性池包含用户需要交易的两种货币。这里举个例子,我们以A令牌和B令牌为例。例如,当一个流动性池中有X个A令牌和Y个B令牌时,k=x*y(k为常数)。

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用这个公式,如果以Uniswap中的交易合同为例,就意味着交易合同预留了X个A号令牌,Y个B号令牌。这个契约会一直保持乘积不变,即x*y得到的k的值不变。

任何人都可以通过有效地改变做市商在x*y曲线上的位置来买卖代币。横轴代表卖出的A代币数量,纵轴代表买入的B代币数量。

上面提到了Uniswap交易的基本模式,但是我们再来说说Uniswap的基本概念,这里就绕不开了。Uniswap最受关注的一点是流动性提供商。什么是流动性提供者?其实抛开这个高大的名字,换个我们能理解的词汇,也就是俗称的做市商。

做市商很重要,无论在传统的集中交易所还是现在的分散交易所,因为一个流动性更高(市场深度更大)的交易所,其用户越多,就越能在短时间内以稳定的价格完成大额资产的交易,用户的交易体验就越好。相反,在流动性不足的交易所,有可能因为交易量大而导致货币价格剧烈波动。

在Uniswap中,流动性提供商应增加ETH和令牌的储备资金,用于ETH-令牌交易对。储备越多,ETHToken的交易价格就越稳定,这种代币的流动性就越高。

然而大家都是逐利的。如果“置换一笔交易增加流动性”不能带来收益,那么没有人愿意这么做。因此,Uniswap的方法是从每笔ETHToken交易中提取0.3%的“流动性提供商费用”,并将其分配给流动性提供商。逐利者会自愿为Uniswap增加流动性,赚取被动收益,交易者可以享受更好的交易体验,实现双赢。

既然做市商的重要性就在这里,做市商有什么权益?

这里要说一下Uniswap的创造流动性机制。在Uniswap中,一个人第一次给交易对增加流动性,就可以任意给交易对定价,即X、Y、K都是这个人决定的。

在增加流动性之后,Uniswap会给用户返回一个EUC20令牌,就是LP Token。

假设创世纪流动性中x ETH和y USDT是用户注入的,那么创世纪所投的LPTokens数=sqrt(x*y)

LP令牌的总量正在发生变化。增加流动性会投新的LPToken,即发行额外的LP Token,赎回流动性会破坏LP Token。

当然,LP Token只是一个代理,包含两种货币。例如,ETH/USDT交易对的LP Token包括ETH和USDT,KSJ/USDT交易对的LP Token包括KSJ和USDT。LP Token是根据交易对生成的,在流动性池中的构成不同,不同的LP Token的值也不同。

当我们在市场上拿到LP Token,无论是选择测绘还是抵押,都会得到第二份收入。得到LP Token的具体方法是将两个Token的个数相乘(以最小单位表示的个数),然后开根数。

比如令牌A和令牌B的价格设为3: 300,提供3 A和300 B的流动性就可以获得30 LP令牌。

LP Token有哪些权利?

首先,LP Token代表一个事务

对的资金池的所有权,可以从这个资金池里按比例提取交易对代币的份额,因此有着抵押和映射价值。

其次,用户在Uniswap交易,是需要付0.3%的手续费。

比如用户用dy个USDT去ETH/USDT交易对买dx个ETH,Uniswap首先会扣除用户0.3%*dy的本金,然后去计算该给用户的dx,在给完用户dx后,这0.3%*dy的本金会注入到LP Token的成分里,这也相当于LP Token增值了。

最后LP Token还会获得捐赠收益,某些用户将代币转错地址了,那么这些代币就会变成捐赠,直接增加LP Token的价值。

讲到这里,我们可以较为清晰的理解Uniswap交易所和LP Token了,下面我们接着聊最近热火朝天的KSJ(KSJ-Script),不知大家听说过没有,KSJ是基于Polkadot的Substrate框架,由团队成员自主开发KSJ-Script智能合约语言,打造构建在Polkadot之上的新一代高性能智能合约平台,其致力于通过去中心化技术,为用户与投资者打造游戏领域的跨链资产解决方案。

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当下KSJ是Uniswap上较为火爆的项目之一,其流动性投标矿池颠覆了此前币圈的传统发币模式,当前阶段KSJ稳抓区块链技术发展契机,谋求新突破,通过其独特的跨链解决方案,获得更庞大的资源共同体、利益共同体、价值共同体。

我们也期望随着KSJ发展的新态势,更多人注意到去中心化技术,一起用全新的眼光看待世界,看待区块链,共同撬动财富杠杆。

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