它错过了加密数字金融发展带来的各种机遇和未来业务发展的巨大空间。据美国媒体报道，Google Pay产品已大幅升级。Google Pay开始与包括花旗银行在内的11家银行合作，为Google用户提供银行服务，包括为用户开通支付和储蓄账户。Google Pay成立于2015年。迄今为止，它在30个国家运营，拥有1.5亿用户。谷歌支付希望通过最近的战略升级，将支付业务发展到一个新的水平。但我认为，对于谷歌来说，Google Pay的这个发展方向是一个错误的战略选择。其发展方向是错失加密数字金融发展带来的各种机遇和未来业务发展的巨大空间。

Google Pay属于第三方支付公司。它利用与用户的直接接触，为用户提供支付服务。现在Google Pay的这个战略发展就是进一步为用户提供更多的银行服务，包括存款服务。所以Google Pay越来越多地进入传统银行的业务领域，就是吸收存款，提供支付服务。目前，大型科技公司正在进入传统银行领域。这些业务包括吸收存款、提供信贷和提供支付服务。三大业务的核心是吸收存款业务。因为这项业务的重要性，门槛高，监管要求高，很难进入。大型科技公司正在提供不以存款为基础的信贷服务和支付服务。在接受存款业务方面，谷歌支付目前正在与银行合作。所以不需要取得银行牌照。Google Pay的业务发展方向可以说是以现有的集中式计算系统为基础，在现有的市场结构中发展这项业务。但这样的战略选择商业价值不大，也错失了加密数字金融发展带来的巨大市场机遇。

首先，现在的银行业务已经很火爆了，同质化程度已经很高了。现在谷歌支付开始利用其在客户端的优势提供同样的银行服务。这种业务对市场没有特别的吸引力。它没有差异化，只是在现有业务量上与其他银行竞争。另外，对于Google用户来说，是否会放弃现有的银行，转向Google提供的银行服务？我不认为这样的使用成本和由此带来的好处有吸引力。谷歌用户成长在互联网和移动互联网时代，他们喜欢以更方便、更低成本、更高效、更新颖的方式使用银行和证券服务。但Google Pay在这方面的服务只是在某些应用场景下有一定优势，其金融产品本质上并不创新。很难吸引谷歌用户，尤其是在当前市场利率极低的情况下，银行提供的存款服务并不具有吸引力。

与此同时，Google Pay正在错失区块链和加密数字金融发展带来的广阔业务发展空间。这一发展为新型公司进入当前主流银行和证券行业提供了机会。对于参与者来说，选择合适的底层基础设施，充分发挥其在当前市场的现有优势，在合规的前提下，根据市场需求和可行的方法逐步提供金融服务，是正确的发展方向战略选择。

对于Google Pay来说，支付服务是切入这方面的最好方式。这是因为Google Pay现在在其运营的地区有一个合规基础，并且拥有大量现有的、可访问的用户，这是Google Pay提供基于区块链技术支持的加密数字金融服务的基础。在这方面，Google Pay可以借鉴天秤的策略。天秤座的早期是脸谱网的脸谱网支付。这和Google Pay的发展轨迹很像。虽然天秤座的发展由于产品设计和商业模式遇到很大障碍，但发展方向是正确的。对于Google Pay来说，可以借鉴Libra发展中遇到的问题，改进后采用更为可行的加密数字金融策略。

首先，选择一个更好的分布式会计技术底层。天秤座底层区块链最初的发展方向是从最初的牌照链过渡到未来的公链。所以它的基本设计，尤其是权限管理和共识机制，是在这个发展方向的要求下确定的。然而，由于天秤座在其区块链开展金融业务，潜在的区块链不可能是一个公共链。所以在天秤座2.0中，已经放弃了这个发展方向。然而，很难对其基本结构和关键元素的设计进行重大改变。在这方面，Google Pay其实可以采用更好的底层技术架构。这样的底层是支持开展金融业务能力和满足监管要求的需要。鉴于谷歌在技术上的开发能力，相信在系统功能、便捷性、易用性等方面，它能提供比天秤座底层区块链更好的技术底层。这样的底层区块链是未来加密数字金融生态的基础，类似于PC应用和手机应用的操作系统。谁能在市场上开发和推广这样的底层，谁就能掌握未来加密数字金融世界的底层。换句话说，这是为了在未来加密数字金融世界中发展以太网。现在还处于加密数字金融发展的早期阶段，所以市场上还没有这种广泛采用的底层分布式会计技术，所以目前对于任何一家公司来说还是有非常好的机会的(参见我的文章《未来数字金融世界的操作系统之战现在已经开始》《Corda正在成为数字资产世界的窗口》《数字金融生态建设过程中思维和时机比资本和主导地位更重要》)

支付业务是最适合在这个金融市场基础设施上领先的业务。这种支付服务可以通过稳定货币来实现。天秤在这方面的最初目标太大，所以出版后遇到了很大阻力。在这方面，谷歌支付可以以1:1的方式发行基于美元的谷歌美元稳定货币。这种发行数字稳定货币的方式现在在美国市场上是可行的。

这一战略选择将使谷歌能够建立一个新的金融市场基础设施。在这个基础设施上开展的业务与现有的金融业务有着本质的不同。这可以与现有的金融业务形成差异化竞争。而这种方式是与Google用户的特点和需求相匹配的。这个业务初期可能规模不大，发展也不快。但由于其选择的开发基础是正确的，符合市场上技术和用户的趋势，在这种范式转变的过程中，必将成为未来新生态的主要参与者。