CrescoFin希望通过保险方案为加密用户提供无风险的存款方案，并有望为Aave引入机构用户，公司已为此投入1.25亿美元。作者：中心左侧

“无风险”和“DeFi”这两个看似矛盾的概念，在CrescoFin的巧妙设计下找到了融合的可能。

随着DeFi的发展，锁定在链条上的资产越来越多，对流动性消化的需求也越来越严峻。除了加密货币本土企业之外，我们希望分散融资能够与实物资产相连接，为现实世界中传统世界的企业和消费者提供价值。

瑞士的区块链合规公司CrescoFin试图提供一种无风险存款方案来取代传统的银行储蓄业务。

投资者对DeFi的高风险感到气馁。为了消除这个障碍，CrescoFin为其加密储蓄产品提供配套保险，即一旦发生坏账，投资者将获得伦敦劳埃德保险市场提供的理赔，从而实现风险对冲。

另一方面，CrescoFin打算从Aave开始。近日，Crescofin在Aave社区论坛上提交了将现实世界资产引入Aave的提案，即通过将现实世界资产打包成稳定的计息代币资产，并向Aave投资者开放配套保险，有望消化Aave链中的流动性，提高资金利用率。一旦成功，有望在DeFi市场广泛实施，解决长期存在的过度抵押问题。同时，降低风险后会有投资计划。

该提案是什么？

该提案由瑞士区块链合规金融机构CrescoFin提交。该提议希望在Aave协议中增加一个货币市场，允许合规的加密投资者获得由实体经济资产支持的现金流风险敞口。

具体来说，用户可以存入稳定的货币USDC，并获得代表本金和利息的打包令牌码。该产品可以为投资者提供3.00%的年化利息收入，高于传统储蓄产品。

整个过程由CrescoFin牵头，保险由伦敦劳埃德保险市场提供。作为第一个符合DeFi的产品，投资者需要通过CrescoFin的KYC验证，因此只有符合的地址才能接收和交易iCRES令牌。

CrescoFin是瑞士一家合规的区块链金融机构，专注于服务于美元、欧元和瑞士法郎市场的传统金融部门的机构投资者，目前正在开发和扩大稳定货币的使用案例。

CrescoFin的愿景是提供一个区块链解决方案来取代银行业务，并认为实现这一目标的关键是抵消银行的心理优势。到目前为止，CrescoFin已经在产品开发上投资了1.25亿美元。

根据

如何运作

DeBank的数据，DeFi的TVL已超过160亿美元，其中Aave排名第三，TVL为16亿美元。

DeFi中如此巨大的流动性需要消化，尤其是与现实世界相关的，才能产生价值。CrescoFin认为，现实世界中企业的贷款需求和DeFi投资者的资产增长需求可以通过区块链和令牌机制进行匹配。为了消除投资者的风险顾虑，CrescoFin提供了配套的保单，从而成为第一家真正能替代银行存款账户的DeFi替代品。或者有望为Aave引入更多机构用户，推广采用加密货币，进一步拓展DeFi市场。

根据CrescoFin发布的提案，该方案包括以下具体流程：

首先，CrescoFin会从现实世界中购买一系列“账单”，在接下来的7到30天内由(各种企业买家)支付。为了进一步降低风险，CrescoFin还提供配套的信用保险。一旦买方违约并未付款，Aave投资者可以申请损失索赔。

此外，卖方向买方提供的服务记录在区块链。这样就消除了当事人之间发生纠纷的可能性。

这些账单的付款将流入CrescoFin在瑞银开设的信托账户。

CrescoFin将基于该帐户创建iCRES令牌，该帐户将与账单的购买价格1比1锚定，单位为1美元。本质上，这是一种基于现实世界票据抵押的凭证。

投资者可以使用稳定货币USDC购买iCRES代币，以3.00%的稳定利率每天以货币标准分发给持有人，也就是说，持有iCRES代币收取的每日利息以iCRES代币计值。

现实世界中产生的抵押品越多，iCRES代币将被铸造并出售给投资者的就越多。

投资者可以在市场上自由交易iCRES代币，前提是钱包地址已经通过CrescoFinKYC审核，并且只有包含在特定注册表中的钱包地址才能交易代币。与传统金融市场中的债券类似，iCRES代币的价格与预期回报率(利率)成反比。也就是说，如果投资者接受3.00%以下的利率，代币价格就会上涨。相反，iCRES代币的价格会下降。

如果投资者想撤出USDC，iCRES的代币将被烧毁，并偿还给投资者。

从本质上来说，iCRES代币为投资者提供了一种有保险的金融产品。投资者购买的代币代表以一定折扣价购买的票据。账单将在未来以更高的价值偿还(即iCRES代币将以3.00%的固定利率支付)。坏账的话，保险赔付，投资人获得理赔。由于瑞士不征收资本利得税，它在不扣除任何税收的情况下将所有利润转移给投资者。

其他信息

1，一旦提案通过并实施，将鼓励现实世界的资产以低风险和受监管的方式进入DeFi生态系统。预计将扩大DeFi的整体规模，促进其有机增长。

2.CrescoFin使用链链接预测器来提供价格信息和与保留证书相关的数据，以验证iCRES令牌的所有抵押品都已完全投保。

3.iCRES是一个内置合规功能的受监管资产，采用C层标准，是一个符合麻省理工学院许可证的经审计的开源合规软件。

4.目前CrescoFin已经优化了iCRES代币的气费。

5.提案中列出的产品已被国际证券识别代码(ISIN)授予证券代码。

来源链接：governance.aave.com