参与DeFi项目是否存在税务问题?_币世界+加密谷

2020-10-15 22:16 栏目:行业动态 来源:网络整理 查看()

"每个人都应该意识到,在所有的DeFi中,税收对交易都有负面影响."参与DeFi项目是否存在税务问题?_币世界+加密谷

DeFi重塑了现有的金融体系,但解决方案与之前相似。这实际上比听起来更有用,因为它向我们展示了哪些系统在工作,以及它们为什么以当前的方式工作。然而,在DeFi和区块链有一些真正的创新,允许传统金融无法实现的交易和互动。

这些包括原子交易、闪电贷款和代币券。

DeFi的Token化

,我最喜欢的Token是代金券的令牌化。当你的银行有足够的资金时,你可以用股票、共同基金股票、汽车等资产作为抵押,参与其他金融交易。DeFi不仅分散了这个逻辑,还把它往前推了几步。

以向往的yUSD为例,它是一种高收益、高风险的稳定美元货币。以下现象是:

您将稳定的货币(例如USDT)存放在“渴望”中,该货币提供给“复合”和“爱”。作为回报,你会得到一张名为yUSDT的“收据”。任何时候,你都可以拿着“收据”去向往,从向往中收回你原来的USDT利益。

您的yUSDT将被放入曲线Y池,这是一个稳定的货币流动性池,仅交易给肯。但是从用户的角度来说,他们可以用普通的稳定货币与资金池进行交易。作为yUSDT的回报,Curve将向您发行yCRV,代表您在池中的份额。

最后,你可以把yCRV存入yUSD基金池,基金池会用它们自动认领并卖出CRV(曲线的原始Token,他们付给LP),从而获得更多的yCRV。它签发的yUSD是yCRV期间积累的任何利润的"收据"。

因此,用户的原始USDT存款同时用于三个不同的协议,并为他们赚取三个收入来源(复利/利息、曲线交易费、曲线CRV报酬)。尽管这也放大了风险,包括经济和智能合同的风险,但这仍然是一项重大创新。

Token化的隐性税收问题

令牌化因为容易实现,非常实用,已经成为所有DeFi项目的实现标准。比如用户在Compound上获得cToken,在Aave上获得aTokens,在Uniswap上获得UNI-LP Token,等等。

到目前为止,没有得到同等重视的问题是这些交易是如何受到税收影响的。我最近完成了2019年的加密税报告,借此机会展望2020年的趋势。在这个过程中,我和很多不同的DeFi系统进行了交互。其中,我向我的(德国)会计师询问了Token事件等交易,他的建议是这些交易很可能要缴税。

比如你把ETH存入Compound,得到cTokens作为回报,就可能构成在cETH出售ETH,从而实现ETH的资本收益(或损失)。当你决定用cETH换ETH的时候也是这样。代币税的这种逻辑也可以适用于美国公民。

现在我想透露几件事。我既不是税务律师,也不是会计。我认为发行代币不应该构成交换。毕竟把现金存入银行(从‘现金账户’到银行账户)有什么区别?在税收方面,我一直保持着非常保守的态度。所以我觉得大家应该意识到,税收对所有DeFi中的交易都有负面影响。

Token合约 VS. 非Token合约

核心问题之一是什么是真正的交换。为什么ETH在部分交易中显示Token转账,而在其他交易中不显示?

当人们开始进入加密领域时,他们天真地认为他们的帐户有令牌。但其实他的账号和余额都是Token。令牌是部署在以太网上的令牌契约数据库中的一个条目。本合同由账户余额图和更新该图的一组功能组成。当您想要交易令牌时,您不是向收件人发送消息,而是向令牌合同发送消息,要求您借记您的余额,贷记其他人的余额。

从会计的角度思考;

您将令牌A转移到智能合同,然后将其从您的帐户中删除。

您将收到一个“收据”令牌,并将其添加到您的帐户中

我觉得很容易理解为一个销售过程,特别是考虑到两者都有发生!但是如果我们在第一步后停下来呢?这是没有令牌合同的情况。比如你在Uniswap DAO里赌UNI-LP token,你不会得到任何“收据”令牌。

事实上,他们跟踪你对基础抵押品的索赔的方式与他们跟踪令牌合同的方式相同。在合同存储的某个地方,有一个具有相同帐户和令牌余额映射的数据库。你也可以给这份合同发一条信息,要求它把抵押品还给你。

因此,我们是否应该认为税收问题完全取决于所讨论的合同是ERC-20象征性合同还是其他合同?

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我认为,至少在没有更好的指导的情况下,“收据”令牌可能确实构成应税事件。

我们不知道这是否意味着没有Token合同需要缴税,但似乎不是这样。

如果你从事这些交易,请与你的会计师讨论这个问题。说到税收,安全总比后悔好。

然而,如果代币合同是应税的,而无代币合同不是(逻辑上,它不应该是),那么该合同可以通过记录交易链来改善用户和税务机关的UX。

提高定制程度

首先,像Compound和Aave这样的合同可以添加一个复选框,让用户决定是否获得“收据”令牌。这将允许他们做出符合自己当地法规的选择。

除了手动更新所有合同和添加更多选项,还可以有一个更高级别的网关,它没有令牌,保存“收据”令牌,而不会将它们传递给用户。比如你可以通过网关在Aave中存储和提取ETH,而不需要接触aETH本身。

事实上,无令牌合同中发生的任何事情似乎都不会产生应税事件,这极大地有利于Uniswap或平衡器等交易所及其LP。如果你在这些基金池中有流动性,当价格随机波动时,市场会不断地重新平衡你。如果这些交易发生在CEX,所有这些交易将构成销售。但因为代币代表你在资金池中的份额,它类似于以前的LPs

出售他们的一对代币,如USDC联邦理工学院,以换取lptokens,从而建立一个成本基础;

之后,LP Token将与(希望)更多的ETH和USDC一起出售,以实现一次销售,而不是中间可能发生的数百万次销售。

我知道这篇文章提出的问题比答案多,但我希望你同意,没有真正的逻辑理由来对待存储在ERC-20代币合同中的代币和存储在非代币合同中的代币。也希望经常用Token券交易的,可以和当地会计或者税务律师一起寻求自己的答案。

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