为什么说用比特币进行支付是毫无意义?_币世界+仟峰资本

2020-10-09 18:52 栏目:行业动态 来源:网络整理 查看()

“现阶段专注于‘用比特币支付’是错误的。相反,我们应该鼓励人们‘赚取比特币’和‘接受比特币支付’。”原作者:费尔南多乌尔里希,奥利学院经济学家,巴西加密货币专家。

Chain Hill Capital(仟峰资本)获原作者授权翻译转载,国内首发于巴比特。以下为译文:

本文的标题不是标题党——好吧,可能有点。更精确的标题应该是“为什么现在使用比特币作为交换媒介是没有意义的,但是如果我们能够让它成为一个很好的价值储存工具,那么,将来它自然而然会成为交换媒介。”这是本系列文章的第一篇。该系列一共有五篇。

现阶段专注于“用比特币支付”是错误的。相反,我们应该鼓励人们“赚取比特币”和“接受比特币支付”。他们其实是一个硬币的两面,所以听起来我在玩文字游戏。但我认为强调前者(消费比特币)而不是后者(赚取和接收比特币)的经济和技术影响是深远而矛盾的。

围绕比特币扩张的争议引发了很多相关讨论,这也是我写这篇文章的原因。自从比特币现金(BCH)出现硬分叉以来,争论变得更加激烈。尽管这两个派别现在有了自己独立的区块链,推特上的加密社区仍然充满了双方的推文。

比特币现金的支持者认为,比特币是电子现金,必须使用和消费。货币被定义为一种普遍接受的交换媒介。因此,如果加密货币是货币,它必须用于交易。

首先,货币的基本功能无疑是交换媒介。然而,如下所述,用于间接交换的商品必须经历特定的进化过程。如果我们忽视这个过程,比特币现金支持者将陷入凯恩斯主义的语言和经济推理,而不是米塞斯的。他们不明白比特币成为交换媒介只是时间问题。

其次,将比特币理解为主要的“支付商品”会导致对协议开发的完全不同的愿景。这一点从比特币核心和比特币ABC的对比中就可以看得很清楚。所以从技术角度来说,比特币现金支持者并没有意识到,比特币作为一种交换媒介,如何实现只是个问题。

本文是《比特币“先成为价值存储,后成为交换媒介”》系列的第一篇文章。在这篇文章中,我们将介绍经济学的基础知识。

经济理论与货币

主流经济学家倾向于宽泛地定义货币,或者根本不定义货币。格雷格曼昆的经济学教材是全世界大学的标准教材。他将货币描述为“可以随时用于交易的资产的储存”。根据经济学家的实践,他没有区分重要性的顺序或重要程度,只列出货币的功能,包括交换媒介、价值储存和价值尺度。

奥地利经济学家路德维希冯路德维希冯米塞斯认为,货币的定义功能是作为“交换媒介”。其他经常提到的功能,即“价值储存”和“价值计量”,是次要的,可以追溯到交换媒介。

货币的本质是交换人们想消费的东西。这个概括是不可否认的。然而,一个东西要成为货币或普遍接受的交换媒介,首先必须经历一个进化过程。

最初,一种商品被确认并储藏起来作为延期交换的价值储存。当其他人认识到它的有用性,并希望将这些商品储存起来用于未来的交换时,它将成为交换的媒介。一旦商品被广泛接受并被用作价值储存和交换媒介,其他商品往往会根据商品定价。换句话说,它最终成为价值的衡量标准。

当然,价值储存和交换媒介会相互加强,直到商品成为高度流通(或相对最流通)。达到这一点后,商品就会成为价值尺度。但是,如果一种商品首先没有被认可为合适的价值商店(或者成为价值商店的可能性很小),那么它被接受作为交换的机会就很小。这就是为什么在商品货币化的初始阶段,价值储存优先于交换媒介。

随着商品的流通,各功能的主导地位会发生变化。首先是价值储存,其次是交换媒介,最后是价值尺度。虽然“货币”最重要的功能是交换媒介,但记账单位是商品成为货币的象征性定义。当商品不是价值的衡量标准,而只是价值储存和交换的媒介时,我们可以从货币和流动性(门格尔的“流动性”)来分析。虽然从科学的角度来说,如果商品不是价值的衡量标准,就不应该叫钱。但通俗地说,我们也叫它钱。货币这个词的歧义与本文主题无关,暂时不讨论。

随着时间的推移和流动性的增加,价值存储功能对个人现金需求的重要性可能会降低。因此,随着经济的发展和分工的加剧,用于投资的储备现金比例会降低,因为人们可以更好地预测未来资金的流入和流出。

孟了和米塞斯没有详细说明货币的功能,也没有试图把它们整理好。对米塞斯来说,货币的基本功能是促进间接交换,货币现象理论中的所有其他功能都离不开交换媒介。他们对任何职能序列的漠不关心,可能与他们所处的时代背景有关:在他们所处的时代,货币体系已经建立。金银是主要的商品货币,纸币是流通的货币。货币出现了,被市场选择了,就不再需要关心一个全新的商品是如何发展的,被采纳为一般的交换媒介。

但是自从中本聪发明以来,经济学家们又回到了货币理论以及它是如何产生的。如果比特币真的成为一种货币,我们现在正在见证货币的诞生,顺便说一下,这是我第一篇关于比特币(葡萄牙语)的文章的标题。

无论是贝壳、盐、铜、黄金还是信用货币(纸币),一种商品的货币化需要很长时间,比如几十年甚至几个世纪。如果我们现在处于货币历史的转折点,最重要的是知道哪些因素是相关的,事情会如何发展。

先成为价值存储

许多作为长期价值储存的资产可以成为可用的交换媒介(如房地产)。然而,在交换中被转移的能力增强了商品作为价值储存的有用性。从这个意义上说,价值储存与交换媒介的交织,比经济学家意识到的还要多。

在实践中,当我们研究货币现象时,价值储存和交换媒介的功能并没有明显的区别。因此,了解从商品到货币的演变过程中的细微差别是极其重要的。

一种价值储存功能相对较差的商品,仍有可能成为交换媒介。历史上有很多这样的例子。虽然有些商品由于易腐烂或供应不足而在保值方面表现不佳,但它们曾被广泛用作交换媒介。

然而,用孟了的术语来说,有些商品比其他商品更“适合保存”。即使对于那些历史上曾被用作交换媒介但后来被抛弃的商品,至少在持有时间内保持一定价值也是其具备交换媒介资格的前提。正如米塞斯在《货币与信贷理论》中指出的那样,“孟了指出,适合囤积的商品的特性及其为此目的的广泛使用是其流动性增强并因此获得交换媒介资格的最重要原因之一”。因此,根据米塞斯(和孟了)的说法,在许多原因中,囤积确实使商品更有可能成为交换的媒介。

从这个意义上来说,如果一种商品不能发挥最大限度地储存价值的货币功能,那么在没有法律或法令的情况下,这种限制很可能会阻止它被用于交换。另外,一种商品只能是一种合理的价值储存而不是交换媒介(因为技术或政治原因,后面会介绍),是经得起时间考验的。目前黄金就是一个典型的例子。

为什么说用比特币进行支付是毫无意义?_币世界+仟峰资本

为什么说用比特币进行支付是毫无意义?_币世界+仟峰资本

南非布隆伯斯洞,75000年前。生活在附近河口的豌豆大小的蜗牛壳做成的珠子

对于萨博来说,孟了的理论作为对货币起源的文献描述几乎肯定是错误的。因为贝壳等收藏品形式的货币比交易成本低的商品市场早几万年。“萨博并没有提出相反的理论,而是补充了孟了的著作,说有些商品即使没有用或者明显有用,也能表现出金钱所需要的品质。因此,通过仔细阅读孟了和米塞斯的货币著作以及萨博关于货币和收藏品起源的理论,我们可以认为价值储存功能在商品货币化的初始阶段占主导地位。

货币价值来源

比特币现金支持者的另一个观点是,钱必须被交换才能有价值,必须被花掉。他们认为,货币的有效性需要通过支出行为来证明。

因此,有必要详细研究货币的价值来源。

货币的基本功能真的是为了交换。但是为什么钱一开始就有价值呢?因为它有购买力(PP)。它的购买力从何而来?货币供求。它的购买力来源于对持有货币和现金的需求。

货币的效用在于购买商品和服务的能力,这种能力来源于个人持有现金的需要。很多经济学家把囤积货币误认为“闲置囤积”,好像囤积和持有是不一样的。正如米塞斯所说,“囤积货币只是在其他时间或其他地方比其他经济主体持有更多储备的一种习惯。无论从社会角度还是个人角度,积累的钱并没有闲置。它们像任何其他货币一样,用于满足货币需求。”

同样,默里罗斯巴德在《人,经济和国家》中补充道:“一个人的现金储备中的货币也在提供一种服务,这证明了一些作者在区分流通中的货币和闲置地窖中的货币时是错误的。毕竟,所有的货币总是在人们的现金余额中,从来没有在某种神秘的“流通”中流动过。

如果钱在交易中收到后立即花掉,它将没有(或很难有)市场价格。正如罗斯巴德所说,“如果没有人愿意将现金持有超过一个即时时间,那么就不会持有任何货币,货币储备也就没有用了。简而言之,在这样一个世界里,金钱将毫无用处或几乎毫无用处。”

加密货币的地窖里装满了想激励用户消费代币的物品。2011年推出的Freicoin试图在其协议中引入滞期费,以说服用户促进frei coin代币的流通,并通过“使用代币”提供“稳定的长期价值”。换句话说,不鼓励囤积,鼓励消费。

这个项目是基于德国经济学家西尔维奥盖塞尔(Silvio Geissel)的Freigeld思想,项目方认为“滞期费迫使freicoins代币以故意高的速度流通。将货币的价值储存与交换媒介的角色分离开来,可以让货币在任何需要的时候流动。我们精心设定的控制参数可以创造一种价格稳定的货币,没有通货膨胀或通货紧缩……比特币的属性使其更像黄金或白银这样的贵重商品,它将永远作为一种有用的价值储存手段。Freicoin被设计成一种交换媒介,它手中的时间只需要覆盖对现金流缓冲的需求。”

这种方法的问题是,如果不鼓励用户持有自由硬币,为什么会有人愿意首先接受它们?比特币现金支持者可能没有意识到这种矛盾,因为从某种意义上来说,他们今天已经成为了freicoin的支持者。

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