DeFi会推动政府发行CBDC

分散金融无疑是2020年区块链和加密货币领域的热门话题。它将华尔街的复杂性带到了这个新兴的成熟行业。与华尔街体系不同，金融技术创新者正在设计一个没有边界、没有主权、没有摩擦、价格低廉、没有中介和中央权威干预的开源和去许可的世界。

相反，在罗斯柴尔德(Rothschild)和摩根大通(J.P. morgan)建立并运营了一个多世纪的金融体系中，政府可以强制实施边界，银行收取昂贵的费用，它们的参与需要外界的频繁干预。

目前，各国中央政府都在积极探索如何利用基于区块链担保的加密货币获取巨大利益。目前的解决办法在于发行央行即CBDC的数字现金。

DeFi：一时热潮或大势所趋

三年前，一些有影响力的人物和一些华尔街老手预测，比特币的估值将达到深不可测的水平，或许会达到10万美元甚至更高的价值。因此，一些早期的信徒抛开理性，被这种数字版的金钱冲昏了头脑。2018年，比特币短短几个月暴跌86%，极大损害了持有者的利益。还有人指出，这个泡沫导致它损失了几乎一辆兰博基尼的首付。

2020年，分散金融(DeFi)是最新的热潮。但这一次，似乎是在法律上威胁央行和国家政府的行业协会。创新者(DeFi和其他金融技术)正在反抗财团的税收机制、高成本机制和坚实的特权政治。

货币的去中心化是破坏性的，因为它把权力和选择从垄断的中央实体下放到个人身上，它还能带来数字现金的纯市场估值。

CBDC及无现金的社会

估计只有2%-4%的货币以现金形式存在。因为现金在制造、储存、流通和保护方面都很昂贵，所以大部分货币供应已经数字化，世界上大多数社会必然会成为无现金社会。CBDC将被转换为主权货币，具有交易更顺畅、交易速度更快、成本更低的优势。

然而，仍然存在隐私和个人数据收集的隐患。根据当地规定，央行、政府或不道德的官僚可以24小时检查个人交易。因此，CBDC将如何在全球实施，尤其是在北美、中国、欧洲、韩国、印度和其他技术先进的国家，还有待观察。长期以来，面对有利于监管的政策，政府会选择放弃对隐私的保护，国家领导人也支持保护主权和垄断货币供应的政策。

中国政府希望人民币像美元一样成为全球储备货币。今年早些时候，中国在四个城市的特定地方测试了数字人民币。这个拥有14亿人口的国家有严格的资本管制。随着政客们试图说服公民，保护他们的金融主权是必要的，中国版的CBDC可能会引起强烈的隐私担忧。

中国称其数字现金为DCEP，意思是“数字现金中的电子支付”。Boxmining的创始人迈克尔古(Michael Gu)在YouTube上发布的一段视频中表示，“这种货币的目标和目的是增加人民币的发行量和国际影响力。”在迈克尔顾看来，“DCEP将成为人民币的数字版，中国也将把它提升到一个新的水平，取代美元成为世界储备货币。”

中国国际经济交流中心主任黄表示，“DCEP可以实现货币生成、记账、流量等数据的实时采集”，该项目已开展近6年。

央行表示，与“投机性”比特币相比，CBDC带来了可信度、可靠性和便利性。这一系列的争论也让我们想起了2018年加密泡沫的痛苦。当时的加密生态系统充斥着各种骗局，都显示出加密领域固有的风险。

今年8月，美联储(Federal Reserve)成员莱尔布雷纳德(Lael)对美国引入CBDC没有发表太多意见。在旧金山的一次演讲中，他指出，“像其他央行一样，我们正在继续评估CBDC及其作为现金和其他支付方式补充的机遇和挑战。”

如果可行，美联储似乎需要几年时间才能正式宣布CBDC倡议。因为与世界其他地区相比，尤其是通货膨胀失控的国家，这个问题在美国就不那么紧迫了。

目标：稳定、可靠和监管

DeFi通过将权力从中央实体转移到个人，使全球金融更加自由。面对不同的受众，DeFi也有不同的吸引力，但它的主要吸引力是不受监管、资本流动、无摩擦的商业和全新的繁荣。此外，DeFi还具有财务优势，因为政府一直无法对非主权法定货币实施有效的税收程序。

纵观历史，政府和央行一直垄断着货币供应和货币政策。即使有例外，也是极其罕见和短暂的。

说到融资，借贷双方都可以通过P2P交易消除经纪费。此外，通过DeFi，储户可以从其资金中获得更高的利息，而实体银行的储蓄账户提供2%的利息。同样，新兴的流动性挖掘也为任何人提供了一个机会，通过在一段时间内抵押(或锁定)加密货币来获得丰厚的回报。

而这些常见的应用只是冰山一角。每周都有新企业为支付、抵押、保险、基础设施、分析等领域打造各种DeFi解决方案，这些解决方案正在扩大非主权和自我管理协议的规模。如今，这种情况与越来越多的金融技术创新者发生了碰撞。最终，公民消费者将可以自由选择他们想要使用的媒体。