Staking 衍生品赛道即将爆发?哪些项目值得关注

2020-11-17 11:31 栏目:经验之谈 来源:网络整理 查看()

随着ETH 2.0存款合同的推出,市场更加关注Staking经济。曲哥关注这条赛道已经有一段时间了。今天,我想谈谈Staking经济轨道的参与者以及如何玩它。

为了保护网络安全,PoS公链配备了Staking模块,高抵押率可以有效防止51%的攻击。同时,对于长期货币持有者来说,可以获得稳定的无风险收益,这是一件互惠互利的事情。

目前行业内大部分公链使用PoS共识,大部分后来者选择PoS共识。根据Staking Rewards的数据,PoS资产和Stepping资产的总市值分别为360亿美元和160亿美元,平均抵押贷款利率为43%,平均收益率为20%。

通过简单的计算,我们可以知道,Staking市场的平均年收入为32亿美元,如果服务提供商收取10%的佣金,平均年收入为3.2亿美元。随着ETH 2.0的推出,按照目前530亿美元的市值,ether eum 30%的房贷利率可以让Staking的总资产翻倍。发展经济的空间不小。

Staking 衍生品赛道即将爆发?哪些项目值得关注

Staking虽然提高了公链的安全性,但也让用户获得了利润。但发布Staking通常有时间限制,会让用户承担很大的机会成本和市场风险。

随着DeFi的兴起,为用户提供了更多的高收益渠道,同时DeFi和Staking也会争夺资产。Staking的低收益会导致令牌流向DeFi,降低网络安全性;如果Staking的利润过高,会增加通货膨胀,造成很多负面影响。

目前,市场上的许多参与者都在探索解决上述问题的方法,包括集权和分权。曲哥认为,分散的解决方案可能更容易被广泛接受。具体来说,用户通过中间层进行分期,中间层发放抵押资产对应的凭证,可以在获得分期收益的同时在市场上进行交易和流通。更重要的是,这个过程是通过分散的网络来实现的,因为与不同机构引入的不兼容的解决方案相比,分散的解决方案会因为统一的标准和分散化而更容易被市场接受。

流动性解决方案的推出不仅保持了用户的流动性,还获得了分期的好处,同时也吸引了不想参与分期的用户,从而提高了抵押率,进而提高了网络安全性。Staking和DeFi不会再争夺资产。

与此同时,更重要的是,我们需要知道流动性释放后,这些抵押资产将流向哪里。目前除了DeFi没有什么好去处。这也会意识到瞿哥在之前的文章里说的,所有的锁链都要归于DeFi。

目前,Staking锁定的资产有160亿美元,通过流动性解决方案锁定的资产金额预计将继续上升。让我们考虑一下。这些新资产进入DeFi领域会对现有的DeFi生态产生什么影响?重要的是要知道,DeFi市场的实际锁定量刚刚超过100亿美元。

接下来,我们来看看这条赛道上的球员,以及打球的方式。

首先,双前列素

Bifrost是一个跨链网络,为Staking提供移动性。其业务逻辑的核心是在用户Staking的行为中加入了一层Bifrost Parachain。而不是直接执行Staking,用户将改为由Bifrost Parachain执行。

Staking 衍生品赛道即将爆发?哪些项目值得关注

在比佛斯特成立之前,比佛斯特团队基于IOST开发了类似的释放流动性的产品。可以说,比佛斯特团队在开发释放流动性的产品上有着历史经验。基于博卡跨链生态的产品增强了他们的想象力和市场空间。

一个相应的vToken将通过Bifrost Staking的资产生成,该资产具有计息属性,可以捕获Staking收益,同时可以交易和流通。Bifrost内置AMM分散式交易所vTokenSwap,为vToken提供便捷的交易所服务,也可以直接捕捉交易带来的手续费收入。同时,由于比佛斯特有自己的EVM子模块,Uniswap、Bancor等流行的DeFi平台也可以轻松移植到比佛斯特。

流动性释放业务的本质是通过用户自己的合同存取用户的代币,是一个类似阀门的总开关。虽然没有vToken无法取出资产,但通过攻击比佛斯特仍然可以影响原链的安全性。因此,流动性释放业务要求极高的安全性。

必丰明确表示将参与平行链竞价,通过平行链接入博卡主网,享受与博卡主网同等的安全,开启其业务上限。

Staking 衍生品赛道即将爆发?哪些项目值得关注

在博卡的平行链槽拍卖中,用户需要锁定6-24个月。虽然他们可以从项目方获得象征性的回报,但锁定期长会给用户带来很大的机会成本。Bifrost白皮书中介绍的典型业务场景之一是为DOT/KSM参与投币式竞价提供流动性解决方案。

博卡生态槽竞价非常重要。预计大量DOT/KSM将被锁定,锁定期较长,参与用户将承担较大的机会成本。但有了投币式拍卖的流动性解决方案,锁定期过长的痛点将不复存在,这意味着用户无需动脑就可以参与拍卖,这将增强用户参与投币式拍卖的积极性。曲哥认为,吃角子老虎机拍卖的流动性解决方案将受到博卡生态的广泛欢迎。

比佛斯特一个独特的游戏就是票市。原链中的验证者可以在票务市场通过竞价获得投票权,用户获得的收益是一定的。例如,如果投标人出价10%的年化收益参与拍卖并获得投票权,那么无论原链验证者获得多少收益,双名册上的Staking用户都将获得10%的年化收益。

投票权市场会使Staking的用户获得确定的收益和可能的超额收益(在验证节点的竞争激励时)。当然,用户也可以选择投票给任何一个节点,他们还有自己的选择。

值得一提的是,Bifrost的风险控制模块,当节点出现问题被系统处罚时,如何保证用户的收益?

首先,在投标投票权时,投票权竞标者需要抵押双名册系统令牌BNC,这部分抵押物在出现问题时会作为违约金使用,这不仅是为了防止非主观造成的损失,也是为了抑制节点的主观邪恶行为。

违约金金额过大,投标人抵押金额不足支付的,从公共保险基金中扣除,由系统Staking收益的1-5%组成;如果保险费仍然不足,将使用系统保险费进行补偿。系统保险费是预留用于赔偿的系统令牌,占BNC总额的10%。如果违约金达到抵押金额的一定比例,则进入紧急停止阶段。

Staking 衍生品赛道即将爆发?哪些项目值得关注

双名册非常重视vToken的TVL,预留45%的代币用于生态激励,其中45%用于vToken持有货币的激励,占代币总数的20%。同时,Staking系统收入的3%将作为渠道资金,奖励给有贡献的渠道方,促进生态发展。

第二,斯塔菲

斯塔菲是一个听说自己进赛道比较早的球员。之前深入PoS领域,在圈内口碑不错。

StaFi协议分为底层、合同层和应用层。底层是使用与BOK相同的开发框架开发的独立链,目前已经放到主网上。

Staking 衍生品赛道即将爆发?哪些项目值得关注

在合同层,支持创建各种接受合同。通过接管合同,堆叠的资产将产生一个可流通和交易的rToken。应用层支持基于rToken的各种市场的创建,如交易和借贷。

临时合同简称为SC,用户可以通过使用SC合同来临时获得相应的rToken。RToken是用户取回取走资产的唯一凭证,可以捕获取走产生的收益。简单来说,rToken是一种代表其公链原始资产的生息资产,持有rToken可以自动获得Staking收益。

用户使用SC合同参与取货,除了增加了一个中间层,即取货是通过SC合同代理完成的,其他基本与正常取货相同。当然,重要的行为需要用户签名,资产赎回只能通过持有rToken来实现。

如上所述,斯塔菲主网已经上线,但我们知道博卡主网还不能接入。所以StaFi和达尔文、Chainx一样是独立的公链,已经在博卡生态推出了主网。独立的公共链意味着安全性由它们自己的认证节点来保证。如果要接入Poka网络,需要在投币后通过主网迁移接入Poka主网。但是你暂时没有在StaFi看到与平行链拍卖相关的新闻,也没有看到令牌分配中为平行链拍卖预留的份额。

斯塔菲使用自己的验证系统来保持主网络的正常运行,但为了供应链合同的安全,斯塔菲还拥有一套特殊的供应链节点系统,其中主要用户执行多重签名,保证了用户的Staking资产的安全。

从主网络的认证节点中选择SC节点。与主网络节点相比,SC节点的要求更高,比如抵押更多的FIS代币(Stafi系统代币),抵押资产的金额与可以处理的资产金额正相关。同时,StaFi使用门限签名、安全多方计算、随机选择、周期性轮换等机制来保证SC系统的安全性。

最近StaFi发布了ETH 2.0 Staking流动性解决方案,产品还没有上线。然后StaFi发布了以太网跨链桥的rBridge测试版。可以推测,斯塔菲应该是想同时在多重生态中发展。

三.Acala

阿卡拉哥写过很多次,对它的架构很熟悉。Acala有几个业务部门,如稳定货币生成、DEX和流动性解决方案。流动性释放是为Staking的DOT和KSM提供流动性释放服务,其生成的对应令牌是LDOT/LKSM。

对于Acala来说,流动性释放业务并不是一个开放的业务,也就是说,它不会像StaFi、Bifrost那样服务于整个PoS生态系统,而只会服务于博卡生态系统。已确认Acala目前只打算做DOT和KSM的流动性释放业务。

但是投币竞价,阿卡拉也会做,会对整个波卡生态开放,一定程度上和比佛斯特竞争。

有关Acala的更多信息,请单击《纵览波卡9大热门DeFi,谁更有潜力?谁可能是坑?》。

四.摘要

流动性释放轨道市场广阔,是有真实需求的市场。目前这个轨道还处于起步阶段,区哥会继续关注。以下是简要总结。

Bifrost将以并行链方式接入博卡,获得与博卡主网相同的安全性,这将增加其服务限额。同时在基本玩法上有所创新,在风险控制上设置了多重保障机制。业务场景前期主要为博卡平行链竞价提供流动性解决方案,后期为整个PoS生态系统提供流动性解决方案,为博卡生态引入优质资产。

StaFi目前在主网络上,作为一个独立的公共链存在。斯塔菲最近发布了ETH 2.0 Staking流动性解决方案和以太网跨链桥rBridge的测试版。从斯塔菲的行动来看,它可能想发展得更生态一些。

Acala只服务阿波罗卡生态,流动性释放业务目前只针对DOT和KSM,将为博卡生态提供平行链拍卖流动性解决方案。

微信二维码
售前客服二维码

文章均源于网络收集编辑侵删

提示:币友交流QQ/WX群请联系客服加入!

郑重申明:资讯文章为网络收集整理,官方公告以外的资讯内容与本站无关!
虚拟币开发,虚拟币交易平台开发,山寨币交易平台开发 Keywords: 虚拟币开发 虚拟币交易平台开发 山寨币交易平台开发