目前在DeFi领域锁定的总资产超过86亿美元，整体市值约3500亿美元，与CeFi相比还是很小的。传统金融中，传统的衍生品市场规模有几百万亿美元，整个加密领域的资产还不到它的0.1%。即使是世界上最富有的人的财富也是整个加密领域总资产的五倍以上。蓝狐笔记前请参考《一张图读懂世界货币及市场》。

不过，这是DeFi的机会。

DeFi的机会

在上一轮加密启蒙中，最重要的DeFi现象来自比特币的突破，完成了市值1000亿美元资产的价值发现，正式成为价值存储和价值流动的资产，成为数字时代第一个重要的原始资产和“数字黄金”。

如果DeFi只有“数字黄金”，就无法真正打造“数字本土金融”或开放金融。只有基于智能契约平台构建各种复杂逻辑的金融产品，才能实现数字时代独特的开放金融。2018年后，加密领域陷入低谷，但正是这段时间的沉淀导致了DeFi的出现。

DeFi由于其可组合性、可编程性和不需要许可证，逐渐走向了一条与传统金融完全不同的道路，呈现出越来越多的新方式和新特点。有越来越明显的发展趋势。

目前，DeFi在借贷、交易、衍生品、稳定货币、保险等方面都有成熟的项目。有一定规模的协议和产品，如复合，Aave，Uniswap，平衡器，曲线，制造商，Nexus相互等。如今，有了新一代的实验性协议和产品，如YFI、YAM、AMPL、SushiSwap等。而且更多的还在路上，DeFi已经进入了人

DeFi有足够的乐高积木搭建更有价值的协议和产品，DeFi已经到了加速爆发的阶段。

DeFi阈值

目前，DeFi的用户数量约为40万，约占加密领域用户的1%。具体到DeFi项目，目前Uniswap用户已经达到28万左右；而Compound约有5万用户，Maker有近2万用户，Synthetix不到1万用户。

从以上提到的用户规模来看，虽然最近看起来矿业和农业如火如荼，但整个DeFi还处于很小的阶段。

DeFi处于非常小的阶段，这是因为用户门槛高。对于大多数用户来说，要使用DeFi，他们需要面对钱包注册、钱包密钥管理、钱包协议交互，然后涉及各种更复杂的交互，如贷款、交易、挖掘和合成资产。各种套利策略和挖掘策略对于普通用户来说太难了。

这些操作对于核心玩家来说可能算不了什么，但是对于大规模普通用户来说却是头疼的事情。如果想让普通用户参与到DeFi中来，这些就是需要解决的问题。

不仅体验门槛高，而且DeFi项目发展迅速，连DeFi的核心用户都跟不上这个节奏，更别说普通用户了。比如最近的移动挖掘项目，每天都有新鲜的“果蔬”出来，普通用户无从下手，不知道如何选择。

不仅使用门槛高，选择门槛高，成本门槛也高。在挖掘的高峰期，普通用户每转一圈就要花几百块钱，实在让人受不了。

最后，对于普通用户来说，更可怕的是，他们不知道潜在的风险，这可能会导致巨大的损失。

总之，DeFi领域正处于快速发展的前夕，需要一个普通用户和高级用户都可以使用的DeFi聚合器，可以给用户指引方向，让用户更容易参与DeFi，而不用担心操作复杂、成本高、选择、安全等问题。

贝拉的一键聚合器

DeFi的蓬勃发展给聚合器带来了向上的空间。Bella也是DeFi的聚合器，专注于一键解决方案，试图让普通用户参与DeFi。

贝拉的核心概念是一键聚合器。一键聚合器是指尽可能简化用户在DeFi上的各种复杂操作，把复杂的操作留给Bella的底层，而用户交互级别会不断接近“一键”傻瓜操作。这不仅对新用户有价值，对老用户也有价值。比如对于参与移动挖掘的用户来说，可以有更低的成本，更少的操作，更快的速度，更高的收益。Bella可以通过更复杂的套利策略进行挖掘，而用户不需要在各种流动性挖掘协议中来回操作，可以节省操作时间，降低成本，增加利润。

贝拉的产品规划

*贝拉一键

Bella的一键式主要是为用户提供主流DeFi产品的智能聚合，各种协议和项目的聚合，一键操作门户。

*贝拉借款

贝拉借贷是一个分散的借贷市场，可以抵押主流加密资产和流动性池的LP资产进行借贷。

*贝拉储蓄

用户在Bella中存放资产，Bella通过各种协议之间复杂的策略进行套利，帮助存放资产的用户获取利益，包括协议套利、清算和流动性挖掘等。

*贝拉智能投资

这部分产品为用户引入个性化加密资产风险管理。用户根据自己的风险偏好，设置个人敞口、指数ETF、增强型稳定货币策略等智能投资。

贝拉的令牌机制

Bella的token BEL是一个治理令牌，共1亿块，其中50%用于引导用户增长和社区激励，10%用于质押奖励。

BEL令牌的使用主要包括成本折扣、质押和治理。

首先BEL令牌持有者可以享受服务费的优惠，类似于交易所的平台货币。比如用户使用Bella的智能投资服务或者DeFi的托管服务，他们的服务费会打折。

其次，质押可以获得额外的代币奖励。这可以抵消前两年通货膨胀对持有BEL代币用户的影响。

最后，BEL令牌可以用于社区治理。抵押BEL令牌的用户可以提出建议，并对未来的产品迭代和参数更改进行投票。

结论

一键DeFi聚合器有两个明显的优势。第一，一键操作可以大大降低普通用户的操作门槛；其次，聚合器还可以降低用户的成本，提高用户的潜在收益。这对于普通用户甚至高级用户参与DeFi都是有价值的。DeFi发展越蓬勃，一键聚合器需求越大。期待贝拉的探索！