DeFi深陷大规模“走出去”困境?Wing祭出三大杀手锏

2020-09-15 12:52 栏目:经验之谈 来源:网络整理 查看()

DeFi的指数级增长正在解构传统金融世界的游戏规则和竞争模式。

传统的金融模式,如借贷、支付、衍生品和保险,在分散的金融领域开辟了新的叙事,DeFi作为“传统金融创新者”的形象越来越受欢迎。流动性挖掘加速了DeFi的进程,但却让DeFi领域陷入了“仿盘”的陷阱。

另外,还有很多问题需要解决。一方面,大部分DeFi借贷协议的信用风险管理高度依赖于过度抵押,但这并不能完全解决违约风险和资本流动率低的问题;另一方面,虽然DeFi生态已经演变为多种抵押品,但品种的局限性仍然使其难以进行多元化经营;此外,在DeFi大行其道的同时,其“去中心化”程度也受到外界质疑。比如最近推出的一个公链被质疑,节点被自己的团队控制。

这些挑战不仅束缚了DeFi,也在传统金融业激起了一滩春水。面对这样的增长困境,最近出现了致力于创新和与传统金融融合的DeFi项目,如基于Ontology公共链的DeFi项目Wing。这些创新项目能否打开DeFi应用的边界?

1.扫除大规模发展的障碍,引入信贷机制,打破过度抵押

信用是人类面临的最古老的风险形式之一,可以追溯到古罗马。当时,一些富有的贷款人会在繁忙的城镇广场上放一张长凳,贷款人会响应“信贷”来借钱。当借款人因错误的信念而无法收回债务,无法继续经营时,他就会砸板凳暗示“破产”。

这说明了信用风险管理的重要性。20世纪70年代以来,随着金融创新的日益蓬勃发展,信用风险管理方法迎来了一个分水岭,在范围和深度上都实现了跨越式发展。此后,在日益复杂多变的金融环境中,信用风险管理逐步得到改善。

DeFi作为加密市场的金融体系,在一定程度上是传统金融体系的标杆,信用风险管理对其也很重要。纵观DeFi Ecology的众多产品,由MakerDAO、Compound、Aave牵头的借贷项目正在蓬勃发展。根据DeBank的数据,DeFi质押贷款总额为16.1亿美元,资本规模为47.7亿美元。

目前,DeFi贷款模式分为超额抵押贷款和闪电贷款。其中最早采用的是超额抵押机制,主流的DeFi贷款协议也采用了这种机制。众所周知,在传统的金融抵押贷款中,贷款一般是通过抵押房屋、汽车等物品来进行的。一旦借款人无力偿还债务,可以通过法律合同强制执行。

在DeFi的世界里,虽然改善了效率低、资金不透明等问题,但为了保证用户有足够的偿付能力,降低系统内资金偿还的风险,贷款项目通常会把借款人的过度抵押作为发起贷款的关键条件。

但这种高度依赖过度抵押的方式,也给DeFi贷款协议的大规模发展套上了无形的枷锁。比如资本风险,在“312”极端市场下,很多抵押给ETH的资产被迫清算;再比如质押率高,会使资产利用率很低。同时,作为信用评价的唯一来源,过度抵押并不能完全消除风险。

对于DeFi贷款协议,只有打破以上的桎梏,才能勇敢的走上发展的“新路”。比如基于本体区块链的DeFi项目Wing创新性地提出了一种信用机制,可以为借贷协议的可持续发展带来新的增长潜力。

在Wing引入基于本体的OScore信用协议完成的信用要素中,用户可以通过身份识别、社会身份识别和资产的混合计算生成自己的OScore评分,获得信用额度。

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同时,Wing还提供了信用评估模块。用户和借贷池生成的交易记录也会改变其信用评分,而违约用户会被列入OScore具有一定隐私保护的违约名单。这是区块链数字资产世界产生的一个新的信用维度,它将

对于DeFi贷款协议,Wing不仅可以降低房贷利率(房贷利率至少为1.2),提高用户资金使用效率,还可以通过引入保险、信用等要素,在一定程度上降低用户风险。

接下来,永安的信用要素也将被引入即将推出的包容性池。用户可以在完全保护数据隐私的情况下,通过与贷款、贷款、保险等多方参与者的持续互动,从数据维度提升Wing平台的信用价值。同时,Wing将通过本体的分散化身份和数据结构,引入多样化的信用信息手段和抵押品入口。

可以说这是引入信用要素的一小步,也是DeFi走向主流金融的一大步。

2.多资产确认走向主流大众,跨越传统与加密世界的鸿沟

从下半年开始,Ethereum的价格一直坚挺,这和DeFi有关。在过去几个月的DeFi热潮中,贷款产品主要以稳定的硬币、ETH和其他基于Ethereum公共链的资产为抵押。与此同时,随着生态的不断发展,在以太网链中发行的WBTC、人人网等主播比特币也被引入到DeFi中。以太生态的资产已经成为DeFi产品的主要参与者。

由于这个原因,不断增长的呼叫合同需求造成了以太网网络异常拥塞、服务费用上涨等问题,也在一定程度上“说服”了很多玩家。

对于DeFi来说,除了Ethereum,还急需新的优质资产。同时,DeFi的质押仍然局限于数字资产,但公众对数字资产的概念仍然知之甚少,因此DeFi距离真正融入传统金融市场的理想还很遥远。

面对DeFi的发展局限,Wing提出从四个方面为用户提供财务价值:

首先,相比于Ethereum Gas费用高、交易确认时间慢,性能支持强的本体自然有优势,除了转让费平均只需5毛钱,还扫清了“确认速度”的障碍,实现了从分钟到秒的飞跃;

其次,由于本体的ONT/ONG已经在基于以太网的分散式交易所Uniswap上市,并与以太网完成了交叉链,Wing可以为以太网资产的流入提供渠道;

再者,本体通过与保利网的合作,完成了对主流区块链平台资产的跨链支持,用户可以利用多平台数字资产搭建按揭池,真正打开整个DeFi生态系统;

最后,本体的分散身份和分散数据协议将支持各类资产的数字化确认,从简单的NFT(非同质令牌)到复杂的资产数字化,为DeFi抵押品的扩展打下良好的基础。

尽管在DeFi领域已经有许多高级别的贷款协议,但这份充满活力的协议是毋庸置疑的。

3.“去中心化”受到质疑,DAO会是最好的解决方案吗?

DeFi的流行在加密市场引发了“农民热”,大家都想在这种收益农业的游戏中获得丰厚的“收获”。然而,DeFi狂欢包含更多的金融属性,一些所谓的“分权”协议受到了批评。

沉寂多年的DAO(去中心化自治组织),是DeFi进一步提升产品去中心化程度的最佳工具。DAO的治理是基于用户在网络上的平等地位,最终的决策权由共识算法完成,使得越来越多的DeFi项目迁移到分散治理。比如Maker、COMP、YFI等热门项目都采用DAO模式,将项目生态的控制权分配给社区。

可以说,DAO的出现打破了传统公司治理的瓶颈,正在从传统治理走向现代治理。事实上,传统领域的企业往往使用自下而上的管理来完成所有的规则和决策,这使得企业缺乏独立个体的灵活性和透明垂直管理的效率。当然不仅仅是传统行业,还有治理问题。许多早期的区块链项目,如基于权力共识机制的比特币,已经出现分歧,因为很难就治理问题达成一致。

基于这些认知,Wing DAO也采用完全分权的社区自治,公开透明,一切决策都由社区投票决定。对于个人用户,任何人都可以通过向WING上的任何产品池提供数字资产作为参与社区治理的投票来获得Wing激励;对于机构、基金、投资者等。他们可以提出建立新产品池的建议,并参与更深层次的治理。

此外,Wing DAO近期启动了第一批矿池招聘—— wings计划,已收到近百份产品池竞赛申请,将于9月14日后通过社区投票选出第一批优质矿池。

作为永道的治理凭证,永通拥有一系列的治理权益。WING Pass总金额1000万元,每年递减分配,10年完成。第一年的释放速度为0.06 WING/秒。Wing将为早期采矿参与者提供高达10倍的采矿奖金,以奖励早期参与采矿和平台建设的社区参与者。

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其中,80%的WING通票将用于流动性激励和保证金激励,并通过借贷和采矿保险获得。剩余的20%将进入一个开放的托管账户,池中资金的使用将由所有WING通行证持有人通过提案机制决定。

值得一提的是,WING没有预挖掘,也没有融资,都是靠贷款池上线后用户参与挖掘。WING Pass将根据每个产品池的交易金额分配给每个池,并根据产品池的激励分配(贷款、贷款、保险)比例和借款参与者的资本比例自动分配WING激励。

或许,随着DAO理念的引入,DeFi的去中心化进程会继续加快,去中心化金融的发展规模也会越来越大。

4.在高速增长下,如何掩盖DeFi的隐患?

DeFi是今年加密行业增长最快的资产领域。DeBank的数据显示,DeFi协议的总仓锁量为106.4亿美元,比年初增加了近15倍。

但随着规模的迅速扩大,DeFi的安全隐患逐渐暴露出来。根据PeckShield态势感知平台的数据,今年8月,全区块链生态发生28起突出安全事件,危害等级为“中等”,其中涉及DeFi的安全事件8起。

与区块链其他地区相比,DeFi市场已成为受冲击最严重的地区。比如最近的流动性挖掘项目德根。资金面临双重授权漏洞窃取用户资金的风险,YFValue质押池中的yff定时器存在单一重置漏洞。

在密码货币市场的数据提供商Crypto Compare最近进行的一项新调查中,近一半的受访者也认为安全性是DeFi行业的一个问题。

作为首个整合了信用机制的借贷平台,永安也非常重视资金的安全性。目前,Wing已经与三家主流审计机构合作,将对Wing进行全面、严格的审计,确保智能合同代码的安全。

此外,Wing还引入了风险控制保障机制,保护用户利益。在这个机制中,每个产品池都会有自己的风险控制保证金池,每笔贷款5%的利息归入保证金池的收益,违约风险通过保证金池来控制。同时,每个产品池的发起者和规则制定者也可以结合Wing的风险控制框架设计自己的风险控制模型。

目前,永安的路线规划正如火如荼。第一个创世矿池——闪速池于9月8日启动,可支持ONT矿床。WING奖金将于9月12日发放,截至9月15日,ONT已存入约1.17亿美元。闪存池贷款功能也将于9月15日正式推出,逐步支持包括wBTC、ETH、USDT、USDC、PAX、DAI等在内的所有主流货币。

此外,今年第四季度,WING Pass将逐步形成市值,用于借贷、保证金等非治理场景。

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总的来说,永安将围绕三个方向,形成一个“借”、“贷”、“保”的良性博弈:扩大贷款种类

Wing在DeFi生态方面的“第一步”为DeFi的发展提供了一个创新的模板,或者说“进一步”有助于实现“让分散式金融惠及所有人”的愿景。

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