2020年8月29日，一位细心的朋友发现，建行突然在App中推出DCEP数字钱包，向我们展示了DCEP应用的真面目。至此，各大银行都或多或少的传出了数字钱包的消息，再想到近日互联网上各大媒体对DCEP即将登陆中国数字法定货币的种种猜测和传言。数字法定货币时代似乎就在眼前。

1.中国建设银行的数字钱包抓住了新的体验，而DCEP也准备推出

在建行钱包的推出过程中，一些人已经体验到了钱包的主要功能。但截至发稿时，建行App的数字现金钱包服务仍显示“该功能尚未正式对外提供”，表明该功能尚未正式推出。

据媒体报道，用户只需下载建行APP，在搜索栏中输入“数字现金”，点击“创建数字现金钱包”，与建行账户绑定后即可打开。

在钱包的首页，最浅的四个入口是：付款、收款、清扫和汇款。这是工作日最常见的四种交易功能。

在钥匙转移界面，您可以看到钱包当前是分级的，默认值是二级钱包。同时，你需要对方的手机号码和真实姓名。

根据经历过转账的用户，钱包的相互转账基本上可以实现第二次到达。

在技术层面上，DCEP属于数字现金中的CBDC系统，是直接基于现有货币系统的“货币数字化”，与微信/支付宝提供的“第三方转账”有本质区别。然而，从目前的数字钱包体验来看，除了基于商业银行的平台之外，用户的感知差异并不明显。

在经历了建行的数字钱包之后，我们不仅对DCEP的真实形式更加好奇，而且对未来的数字现金有了一个大致的印象。那么，在中国，什么是CBDC体系？

2.CBDC是全世界的新宠

传统货币和金融的平衡是国家间众多政治和经济力量的结果。在美元霸权下，现有的货币体系对发展中国家不公平。因此，数字法定货币作为货币领域的一片新的蓝色海洋，从理论诞生的那一刻起就吸引了所有主权国家的关注。自从中国宣布将探索建造双环戊二烯反应堆以来，世界各国都相应地加快了对CBDC的研究。今年1月，被称为“央行中的央行”的国际清算银行(BIS)公布的调查数据显示，全球66家央行中有80%已经开始研究法定数字现金，10%将很快发行CBDC。

CBDC(中央银行数字货币)是中央银行的数字债务和一种新的法定货币形式。它本质上仍然属于M0，是另一种现存货币。它需要央行的信贷和足够的储备来保证。它在形式上不同于传统的纸币，不能通过储蓄获得利息，因此它能最大限度地刺激货币的流动性。

中国的DCEP属于CBDC范畴，是所有国家中发展最快、最受关注的勘探实践之一。大多数国家也选择在央行信贷的基础上建立自己的CBDC体系。

除了中央银行发行的CBDC以外，非洲国家如突尼西亚和塞内加尔等，都选择“数字法定货币”模式，将政府认可的密码货币与现有货币一起直接流通。

数字法定货币制度是指国家承认数字现金项目的法定货币地位，但它不是由国家中央银行发行的。在实践层面，有与商业银行或密码技术提供商合作等模式，政府只提供主导意见和流通监管，受到非洲国家的广泛欢迎。

这个系统的代表是突尼斯的爱丁堡项目。该项目由突尼斯邮政、突尼斯政府和法国邮政突尼斯公司联合实施。该项目由欧洲的技术提供商Monetas和DIGITUS实施。它通过突尼斯邮政发行，其法定货币地位得到突尼斯政府的承认和监督，突尼斯政府享有与国家货币第纳尔相同的地位。突尼斯人可以使用智能手机进行即时汇款、在线支付商品和服务、支付工资、查询账单等功能，并管理政府的官方身份证件。

除了数字法定货币系统和CBDC，还有委内瑞拉和厄瓜多，它们根据自己的石油储备或琥珀蜂蜡产品发行“石油硬币/蜂蜡硬币”的特例；和立陶宛，“假债券货币”，即首先发行数字现金代币，然后在一定期限内用实体凭证赎回。

在已经宣布其数字现金计划的国家中，除了美国(尚不清楚)和非洲国家(如突尼斯)较早采用了数字法定货币系统外，大多数国家都采用了基于中央银行发行的CBDC系统。

在中国的DCEP即将揭开面纱并取得现实突破的同时，烤仔也将评估世界各国数字现金项目的进展

可以说，我们的DCEP诞生了，这让世界上所有的国家都感受到了压力。

据共同社报道，8月初，七国集团(G7)基本上决定与发行数字现金的中央银行(CBDC)合作，并计划在美国举行的G7峰会上重点讨论中国的DCEP，旨在避免其对当前以美元为基础的体系构成威胁，日本、美国和欧洲的自由派将与之合作和竞争。

近日，柬、菲、日三国央行也就CBDC议题发表了意见，披露了各自的发展状况：柬央行数字现金已开始试运行，预计将于第三季度末正式启动。目前，该项目已得到国内11家银行的支持；菲律宾成立了一个委员会来研究和发行央行的数字现金，预计调查结果将于下月公布；过去保守的日本银行也表示，“数字日元”的发展被视为“重中之重”。

加拿大、英国、新加坡和其他传统金融大国已经开始制定自己的数字现金计划。加拿大银行的碧玉项目、新加坡金融管理局的育碧项目、日本银行的丝黛拉项目和欧洲中央银行采用合作开发模式，依托摩根大通等金融银行巨头，几乎采用相同的技术设计和相同的进度，其中新加坡育碧项目是最先进、最有前途的一个。

但最引人注目的无疑是“老朋友”美国，它在技术和金融领域享有先天优势。

3.扎克伯格磨刀霍霍，美联储和麻省理工学院联手

自从脸谱网宣布自己的数字现金项目天秤座，美国政府似乎陷入了选择的困难。一方面，它杀死了天秤座的竞争对手，电报公司拥有的俄罗斯血统的项目，但另一方面，它没有放松对天秤座的监督。

去年，扎克伯格在国会听证会上直言不讳：“如果我们不这么做，中国就会这么做。”这句话似乎真的触动了华盛顿当局的迟钝和僵化。尽管有人担心Facebook本身的巨大影响以及政府承认其法定货币地位对现有系统的影响，但数字法定货币的诱惑太大，当局转而指示美联储首先研究CBDC的可行性。

8月初，美联储官方网站发布新闻稿称，美联储正在研究央行数字现金(CBDC)带来的机遇和挑战，并与麻省理工学院合作。这些措施补充了联邦储备系统内与支付项目相关的一系列正在进行的创新。

根据新闻稿，美联储的技术实验室正在扩大数字现金和其他创新支付技术的实验。技术实验室是一个多学科团队，由联邦储备委员会和联邦储备银行的工作人员组成，拥有支付、经济、法律、信息技术和计算机科学方面的专业知识。

美联储表示，将继续与其他央行和国际组织合作，以促进其对央行数字现金的理解。

Facebook也在有序推进自己的金融建设和设计探索。

今年8月，脸谱网刚刚宣布成立一个新部门——脸谱财经，简称F2。

该部门的职责是整合分散在脸谱网各种应用中的支付系统。Facebook的各种社交应用都提供了统一的支付功能，包括Facebook Pay、WhatsApp Pay，当然还有Novi，一个稳定的货币钱包。新部门F2的成立，标志着Facebook在金融服务领域又向前迈进了一步。为了服务天秤座项目的登陆，我们将大力推进自身资源的整合。

4.日本银行担心“无现金支付”的关键升级

据《朝日新闻》报道，日本银行也将开始对数字现金进行实质性测试，测试结果可能有一天会公布。原因是政府和执政的自民党担心中国可能率先引入数字人民币，威胁日本的经济安全。

7月20日，日本银行的支付和结算系统部门组建了一个约10人的团队，专门讨论数字现金问题。日本央行(Bank of Japan)官员木村武表示，研究央行的数字现金将是日本央行的主要任务之一，“我们将继续讨论，并在初步阶段之后提高考虑水平。”

虽然木村武没有给出一个明确的时间表，他说，他的部门将与私营企业合作，因为私营企业可能在这个问题上有更深入的技术知识。

木村说，将导致使用数字现金的信号之一是正常货币流通的下降，因为这代表了无现金金融支付的普及程度的扩大，这被认为是社会对中央银行数字现金的需求。

然而，在日本，目前的货币流通仍然是世界上最高的，这相当于约20%的国内生产总值。流通中的货币仍是最高水平之一，约占其国内生产总值的20%。

Takeshi Kimur表示，日本银行的数字现金可能会首先推动各种无现金支付系统的整合。这些众多的无现金支付系统可能缺乏兼容性，无法提高其便利性。

5.东南亚的观望和测试有必要小步跑吗？

在东南亚，由于世界政治经济形势的变化，柬、菲等国也呈现出各自登陆CBDC的趋势。但是，由于当地独特的经济环境和历史因素，这种需求并不迫切，或者呈现出更加多样和复杂的态度。

在柬埔寨，开发已久的区块链支付系统“巴贡项目”(巴贡项目)于今年7月投入试运行。柬埔寨央行表示，巴公工程将通过鼓励柬埔寨人使用二维码和手机应用支付，挑战美元在当地的主导地位。该计划是利用Hyperledger Iroha区块链来促进个人电子钱包中的资金在当地银行账户中的转移。

柬埔寨央行自2017年以来一直在建设巴公项目，并将这一准数字现金计划视为用高科技改造柬埔寨法定货币高棉文(柬埔寨货币)的一种方式，尽管事实上，柬埔寨货币只是当地人的选择之一，因为当地人几十年来更喜欢使用美元。

在菲律宾，CBDC项目仍处于研发阶段。

菲律宾中央银行行长本哈明迪奥克诺说，菲律宾中央银行已经成立了一个特别委员会，探讨发展自己的数字现金的可行性和政策意义。

迪奥诺在一次在线简报会上说：“在做出决定之前，我们必须先看看这个团队的研究结果。”这项研究的初步结果有望在不久的将来公布。

然而，迪奥诺仍然表示，他没有看到影响法定货币需求的数字现金趋势。他说：

对我们来说，密码货币总是超越资产本身，主要集中在支持它的区块链技术上。

在新加坡的另一边，育碧的数字法定货币计划早在2016年就已经步入正轨，并于今年正式宣布了最终发展。

值得注意的是，该项目是与日本银行、加拿大银行和英国银行的数字现金项目联合建造的。可以简单地认为，新加坡项目是对其他三个项目的早期测试。

今年7月，新加坡金融管理局(MAS)和一家跨国投资公司淡马锡(Temasek)在一份联合报告中宣布，已开发出一个基于区块链的国际结算和支付网络。该报告标志着育碧项目第五阶段也是最后阶段的成功结束。该报告对基于区块链的多币种支付网络原型进行了深入分析，并概述了该网络如何惠及金融业和区块链生态系统。

根据马航和淡马锡的声明，原型网络的商业应用包括多种货币的跨境支付、外币兑换和外币计价证券的结算。MAS还表示，该网络可以与其他基于区块链的平台集成，实现许多行业和用例的端到端数字化。

从全球来看，数字现金已经成为大势所趋。无论是提前布局还是飞奔追赶，一个新时代的潮流已经到来。

然而，我国最早(2014年)就提出了DCEP，并在实践探索中积累了经验，确立了很大优势。然而，DCEP完成后的预期交易量和流动性将远远超出全球范围。德新卡即将推出的消息也极大地刺激和促进了其他国家推广自己的数字现金项目。

目前，中国数字现金领域的DCEP已经破晓，世界各地的数字法定货币项目也逐渐暴露。在全新的货币领域，一场新的“货币战争”似乎正在悄然酝酿。中国的数字现金能否继续领先，能否为中国经济稳定发展和刺激内需提供保障，还有待观察。