Sushiswap:Uniswap的进化?

2020-08-28 14:04 栏目:经验之谈 来源:网络整理 查看()

在DeFi领域,DEX是最大的阵地。目前,Uniswap、平衡器和曲线是三巨头中的佼佼者。此外,还有十几家日营业额超过1000万美元的直接外资企业,过去7天的营业额超过26.8亿美元。德克斯的交易量越来越大,实际上已经成为CEX未来的竞争对手。

除了十几个具有一定交易量的指数,越来越多的交易所为Uniswap优化,各种掉期交易仍在进行中。后续的蓝狐笔记将会陆续向你介绍各种掉期。今天,我们首先介绍寿司,意思是寿司。那么,苏什沙普会好吃吗?它会比Uniswap更好吗?它有可能超越Uniswap吗?

Sushiswap延续了Uniswap的核心设计

Sushiswap并没有建立一个全新的模型,它延续了Uniswap的核心设计,并且仍然是AMM的模型。Sushiswap的令牌池基本上与Uniswap的相同。

两者之间的主要区别在于sushishapp增加了代币的经济激励,即其交易成本的一部分被分配给sushishapp代币的持有者。

此外,Sushiswap在前端接口上与Uniswap是一致的。这样,如果其他DeFi协议(特别是那些集成了Uniswap的协议)想要集成Sushiswap,那么转换就相对容易了。

其核心是增加代币的经济激励

Uniswap留下了一大块可耕地用于其他交换

蓝狐票据预计,联行将很快推出自己的代币激励机制,但由于其交易量的快速增长,其在DEX上具有明显的先发优势,这进一步降低了其推出代币的意愿。似乎一切都在控制之中,岁月过得很好。

然而,DeFi领域的发展非常迅速,目前的领导者可能不是未来的领导者。就资产的锁定金额和市场价值而言,情况也是如此。排名每年都会有明显的变化。Uniswap面临着来自各种交换的大量竞争。流动性供给本身并没有绝对的壁垒。

Uniswap没有引入代币激励制度,这给DEX市场留下了很大的空白。在这片空白的土地上,各种各样的掉期交易开始出现,如月球掉期交易、苏什卡普掉期交易和其他掉期交易。

为Uniswap提供移动性的用户可以获得费用激励。然而,这种简单的成本激励有两个问题:

1)对早期参与流动性提供的用户不公平。

Uniswap运营的核心是流动性提供商为其提供大量流动性。早期的流动性提供者承担了更多的风险,但没有获得更多的好处。他们很早就做出了贡献,但没能抓住协议增长的价值。第二,随着协议的增长,越来越多的大型基金进入以提供流动性(机构、交易所、矿池等)。),这稀释了早期流动性提供者的份额,他们可以获得的费用和收益也日益减少。

2)无常损失无法补偿。

为Uniswap提供流动性挖掘可以捕获成本,但也有短暂的损失。如果一对令牌中的一个令牌急剧上升或下降,它可能会导致短暂的损失。当然,这本质上是资产的再平衡,从这个角度来看,这不是短暂的损失。然而,当退出时,如果根据法定货币定价,可能会有比直接持有代币更高的收入。

寿司互换的流动性挖掘激励

Sushiswap的流动性提供者可以获得SUSHI令牌的激励。寿司代币可以缓解上述问题。

Sushiswap:Uniswap的进化?

在Uniswap上,流动性提供者根据他们提供的流动性份额获得相应的费用,这更像是一次性交易,不能获得协议的长期价值。寿司代币代表了整个SUSHIwap协议的潜在利益,它可以在很长一段时间内获得协议的部分成本。即使早期流动性提供者不再为协议提供流动性,从早期采矿中获得的寿司仍能继续获得协议的长期价值。

这种象征性激励模式将早期流动性提供者和协议的长期利益联系在一起。同时,如果流动性提供者不再为Sushiswap提供流动性,早期流动性提供者持有的代币将相对稀释,因为其他流动性提供者继续为协议提供服务,并可以不断获得更多代币。这也考虑到了后来者的利益。

Sushisswap的目标是Uniswap的流动性提供者

SUSHIswap首先为Uniswap的流动性提供者提供了赚取寿司代币的机会。Uniswap的流动性提供商可以承诺其流动性代币份额(一些流动性池的LP代币),然后开始在10,750,000(北京时间8月28日大约113,336,000)的街区高度赚取SUSHI代币。

Sushiswap每个块释放100个寿司令牌,这些令牌将平均分配给所有支持的令牌池。在最初的100,000块中,寿司的产量较高,每个块释放1,000个寿司。这主要是为了鼓励Uniswap的流动性提供者在未来为Sushiswap提供流动性。

早期可以参与采矿的13个流动池是:USDT-ETH;USDC-联邦理工学院;DAI-ETH;sUSD-ETH;COMP-ETH;LEND-ETH;SNX-联邦理工学院;乌玛-联邦理工学院;链接-以太网;联邦理工学院;AMPL-联邦理工学院;YFI-联邦理工学院;SUSHI-ETH .

协议开始后大约两周(第一批100,000个街区),Sushiswap将启动Uniswap的移动池迁移计划。早期参与苏西哈帕普开采的Uniswap流度池将迁移至苏西哈帕普。在迁移过程中,第一步是在Uniswap上兑换令牌对,并将这些令牌池迁移到Sushiswap。新的代币池几乎与Uniswap的代币池相同,只是其成本分配发生了一些变化,即如上所述,0.25%直接分配给流动性提供商,0.05%的成本转换为SUSHI代币。

迁移完成后,交易者可以在Sushiswap上交易上述令牌池中的令牌。在此过程中,出质人不需要做任何事情,可以从Sushiswap的流动性提供中获得交易费收入和SUSHI代币。

SUSHI的价值捕捉

Uniswap上的流动性提供商可以获得0.3%的交易费。在Sushiswap,0.25%的费用将直接分配给流动性提供者,剩余的0.05%将转换成SUSHI代币。此外,为了确保R&D和运营的连续性,10%的寿司代币将用于开发和未来迭代、审计等。

从这个代币模型来看,Sushiswap的代币SUSHI可以获得0.05%的交易成本,也就是说,SUSHI的价值与其交易量相关联。在Sushiswap上,交易量越大,SUSHI捕获的成本就越高。在过去的24小时里,优酷网的交易量接近1.5亿美元。(截至蓝狐笔记撰写之时),假设SUSHIswap每天都能达到这个交易量的水平,寿司代币每天可以获得75,000美元的价值,年化价值可以获得超过2,700万美元。

潜在风险

根据苏西哈萨普公布的信息,它邀请了比特之路、佩克希尔德、开放齐柏林飞船、康森斯、证书和量子邮票中的一个来审核它的合同。但是到目前为止,正式的审计还没有完成。这里有潜在的风险。即使审计已经完成,在任何流动性挖掘中,都存在智能合同漏洞的潜在风险。因此,即使你参与流动性挖掘,你也需要考虑你自己的风险承受能力并控制风险。

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