在5月6日的“两会”期间，中国人民银行行长易纲在接受媒体采访时很少就央行数字现金的相关问题作出回应：“数字人民币的研发正在稳步推进，并将在深圳、苏州、熊安、成都以及未来的冬奥会上进行测试[1]。”8月14日，商务部正式发布通知，在京津冀、长三角、粤港澳大湾区和中西部地区开展数字人民币试点。消息一传出，a股市场的数字现金概念股集体飙升，许多券商研究机构也对相关概念股进行了买入评级。

事实上，自2014年以来，中国人民银行就开始了对央行数字现金的研发。从早期探索性的接触争论到后来的胜利，我们取得了稳步的进展。随着国内试点的顺利进行，中国有望在短期内成为世界上少数几个发行央行数字现金的国家之一。

它不仅是寺庙上方技术官员的发起和坚持，也是河湖下方社会经济发展的基层推动。自上而下和自下而上的力量的汇合已经成为一股雄伟时代的浪潮，并将改写未来货币和金融的发展史。

1.在溪流的起点，云沉入亭子，山和雨将会到来，风将会充满整个建筑

2011年，每天乘地铁出行的张一鸣惊讶地发现，在地铁上阅读和出售报纸的人越来越少，年初仍有，但年底几乎没有。同年，智能手机的出货量创下新高，这是2008年、2009年和2010年智能手机的总出货量。

街上和小巷里低着头的人们，以及新的高智能手机出货量，预示着一个新时代的到来：中国正在进入互联网时代。有着敏锐商业意识的张一鸣抓住这个机会，成立了字节跳动公司，该公司2020年的估值为5600亿元人民币，成为世界第二大独角兽。

随着移动互联网的出现，移动支付开始兴起。风能数据显示，移动支付金额从2013年的96400万亿元增加到2019年的3471100万亿元，复合年增长率为82%；同样，移动支付交易数量从2013年的16.74亿增加到2019年的1014.31亿，复合年增长率为98%。

移动支付的日益普及极大地改变了人们的旅行方式。当人们外出时，他们开始不用现金和银行卡支付，只需要带一部手机。中国开始在移动支付领域领先世界。新加坡总理李显龙对此印象深刻：

几年前，林瑞希(人力部部长)在上海的一个路边摊排队买栗子。他看到前面的人摇着手机，没有付现金就带着栗子离开了。作为一个新加坡人，他认为这一定是一个特别的折扣。轮到他的时候，他自信地说，我不需要折扣，我会付全价现金。小贩什么也没说，只是露出一个奇怪的表情，指着二维码。当时，他意识到二维码是用于微信支付的，他就是那个乡下人.因此，当中国游客发现我们必须在这里使用现金时，他们会问为什么新加坡如此落后。[2]

然而，并不是所有的好处都由移动支付的迅速崛起带来。现任中国证监会科技监督局局长姚谦曾表示，正因为法定货币的支付功能不足，私人部门提供的支付服务可以得到有效补充，央行“不得不”将发行权转移给私人部门，允许私人部门发行银行存款或电子货币，创造一个覆盖面广、支付方式多样的社会支付体系，但同时也要承担相应的监管成本或政策成本[3]。

姚谦的担忧并非毫无根据。早期，由于第三方支付采用直接银行接口模式，不仅接口重复，还开立了大量的储备账户，关系复杂，透明度低，容易引发金融风险。为此，中央银行不得不建立一个网络支付平台，其中规定网上支付服务涉及ba

虽然这些任务都是必要的，但它们不可避免地增加了央行监管的负担和压力，同时也增加了央行对移动支付企业的价值保证，容易导致道德风险。更重要的是，移动支付的兴起削弱了法定货币的地位，降低了货币政策的有效性。一些商人拒绝接受现金的消息开始出现，尽管在受到许多官方媒体的批评后被叫停了，但其背后对央行地位的挑战更发人深省。

如果移动支付背后的潜在系统性风险仍能得到控制，加密数字现金的兴起已成为央行决定开发法定数字现金的直接诱因。

1983年，大卫乔姆提出加密技术可以应用于电子现金。同时，为了防止“双花问题”，乔姆提出了一个创造性的解决方案——“盲签名”，这是第一个真正的电子货币方案。后来，亚当巴克、大卫和尼克萨伯都进行了开创性的技术研究，但他们都有一些缺点，都以失败告终。2008年，中本聪基于前人的经验和技术发表了一篇经典论文《比特币：一种点对点的电子现金支付系统》，并以区块链为基础技术创造了比特币，宣告了加密数字现金的正式诞生。

2013年3月底，塞浦路斯爆发金融危机，银行储户面临严重损失。出于这个原因，塞浦路斯人把他们的现金换成了比特币，这第一次引起了全世界的关注。当.的时候