这股汹涌的DeFi浪潮出乎意料，让很多没有及时上车的朋友都慌了。事实上，不仅是大量散户投资者跟不上，而且货币圈内的许多投资机构和行业内的老人仍然处于相对被动的状态。

在这轮DeFi浪潮的过程中，我们看到了以下两种特殊现象：

首先，有一些重量级人物失踪了。过去，每当货币圈的一个热点开始时，一些资深的大咖啡就出来平台各种项目，宣扬各种趋势，但这次我们没有看到这些大咖啡。

他们对DeFi漠不关心吗？我不这么认为。这是因为他们真的没有跟上，不是不愿意跟上，而是因为他们过去的优势无法用在这种潮流中，他们无法跟上。因为这种DeFi潮流的一个显著特征是项目方不再需要使用任何大杯咖啡来支持货币，也不需要使用任何机构来支持它。

自从像Uniswap这样的分散式交易所(DEX)出现以来，任何项目方都可以将资金投入到DEX中，因此之前货币交易所需的名人平台等所有隐性成本都被完全消除了，这是因为分散式交易所DEX的出现带来了货币交易的自由和交易的自由。

此外，这一轮的许多“恶魔硬币”在大片之前没有得到任何人的认可，也没有任何人的平台，更不用说任何背景了。它们一出现就令人惊叹，完全依赖高度创新的游戏性。

其次，所有重量级交易所都在这轮DeFi浪潮中迟到了。起初，他们对DeFi很敏感，但他们都是二级和三级交易所，他们及时跟踪DeFi的新硬币和新项目；事实上，直接指数甚至早于这些二级和三级交易所。许多当前的明星硬币最初是在DEX网上交易的，而不是传统的集中交易。为什么？因为不需要任何门槛就能与DEX联机，也不需要传统的集中交换的交换费。

让我们以阿拉贡为例。早在去年12月，当我开始关注它的时候，它的价格只有0.4到0.5美元。当时，除了几个二级和三级交易所之外，它主要在分散交易所交易。三大交易所最近才开始交易。

如果稍微担心阿拉贡的投资者根本不需要依赖三大交易所，他们可以在分散交易所(DEX)买入，然后等待三大交易所进行货币交易，从而推高阿拉贡的货币价格。

最近，货币圈里最流行的观点是：“在Ethereum收割农民的矿工的手续费，收割未收割韭菜的农民的手续费，收割小交换韭菜的农民的手续费，以及收割最后三个交换韭菜的小交换韭菜的手续费。”虽然这句话有点偏激，但它在当前的DeFi潮流中显示出一个显著的特征。

现在，真正的资深投资者根本不会去三大交易所寻找潜在的货币，而是会在联行的货币上市名单上寻找潜在的投资品种。如果要等到三大交易所拿到货币，我不知道这种货币已经转手多少次了。

那么，对于普通投资者来说，我们是否会坚持使用Uniswap的货币清单呢？我认为，如果我们有时间和精力，我们可以做到这一点，但即使我们看到硬币的清单，逐一分析这些硬币的真实性和投资价值仍然是费时费力的，许多人根本做不到。

那我们该怎么办？

我认为我们每一个投资者都应该根据自己的喜好在DeFi的众多类别中进行深入研究，掌握某个细分领域的最新项目，研究最新项目。

就我个人而言，我特别关注分散交易，因为我认为它将成为区块链的下一个基础设施。目前，该领域新兴的巨头包括Uniswap、平衡器、Curve、Bancor、0X、Kyber等。我不会买每一种货币，但我会选择我最喜欢的货币，坚持长期投资的观点，在货币价格大幅下跌时及时增加头寸，并准备长期持有。

那么，DeFi是在什么阶段全面发展的，未来将如何发展？我认为它仍处于早期阶段，但它必须经历一次甚至多次深度回调，以吸引相当多的散户投资者，然后才能继续前进。

许多人担心DeFi泡沫会立即破裂。我认为短期内会有一次深度调整，但它还不会破裂。为什么？因为一些大机构还没有找到发挥的机会，当这些大老板上台发号施令时，我们应该保持高度警惕。