YFI:聚合器的可能性

2020-08-09 16:18 栏目:经验之谈 来源:网络整理 查看()

在互联网时代,聚合者获取了大部分价值。谷歌汇总了各种网站的内容,脸书汇总了社交关系和内容,亚马逊汇总了商品和交易,Airbnb汇总了客房.这些技术巨头颠覆了传统产业,建立了近乎垄断的地位。

为什么这些技术巨头形成了近乎垄断的地位?随着用户、内容和商品的聚集越来越多,成本不会增加,只会被稀释,并在此基础上形成网络效应。这是一条巨大的护城河,胜者将会得到它。

在DeFi领域会出现类似互联网时代的融合效应吗?今天,让我们看看YFI聚合器的可能性。

链接令牌可以参与yVault流动性挖掘

几天前,蓝狐笔记提到了YFI的迭代,其中的关键点是其流动性挖掘的利润优化器。它包括三个部分:故障、控制器和实现策略。除了稳定的硬币,参与流动性挖掘的存款代币也可以是其他代币。至于存什么令牌,最终由YFI社区治理决定。LINK是参与yVault流动性挖掘的第一个令牌。

根据YIP33的社区投票结果,参与yVault的第一个不稳定令牌是LINK。

YFI:聚合器的可能性

用户可以将链接令牌存入yVault并接收yLINK令牌。yvoult令牌池中的LINK将用作抵押品,存入贷款协议(如Aave),并借出当前收入最高的稳定货币(如USDC,将根据市场变化进行调整),然后存入yvoult,从而获得约20%的年化收入。

最后,结算收入。来自USDC的收入将被转换为LINK,然后返回到保险库,这相当于池中LINK令牌数量的增加。选择波动性令牌领汇的重要原因是领汇令牌的市场价值较高,这有利于通过YFI协议锁定更大的资产和获取更多的费用。

人们参与YFI流动性挖掘池的核心在于其优化策略,可以不断优化存储策略和挖掘策略,从而带来更高的收益,而手工操作比较麻烦,收益也不一定高,所以将这些繁琐的任务交给YFI的优化器更方便。此外,对于用户来说,频繁操作的手续费非常高,而加入YFI的yVautl人才库只需要存款和取款。

YFI聚合可能成为收集令牌资产的入口

无论是流动性挖掘、抵押、借贷还是AMM指数,其本质都是将代币存入存储池并赚取利润。这意味着谁收入高,谁就有可能吸走更多的代币。

如今,有吸引代币的贷款、直接投资、衍生产品协议和聚合器。最后,还有各种代币自己的标记。这些协议似乎是在不同的领域,但在本质上,他们有一定程度的竞争。基础协议是产生收入的基础,聚合器负责优化收入,最终达到平衡。

从用户操作的角度来看,聚合器更符合其利益,更灵活,更有利可图。当然,聚合器也有更高的风险,因为聚合器涉及更多的协议。一旦其中一个协议有风险,高回报将不会支付。

早期,聚合器更适合风险偏好较高的用户。从这个角度来看,在参与之前,你必须充分考虑你自己的风险偏好,无论是高风险偏好还是低风险偏好,以及你是否能够在获得高回报的同时承担风险。

一旦YFI聚合器成熟,它们就可以聚合贷款、直接指数、衍生品等。并可能获得最多的用户,从而获得行业的最大收益。

YFI聚集对货币价格的影响

YFI聚集了被抽走的资金,这可以增加对代币的需求,减少流通,进而影响整个市场。例如,如果YFI能够锁定大量的链路,稳定和提高链路的价格,它也可能影响整个预测机器领域中其他令牌的性能,因为链路是预测机器轨迹的风向标。例如,加拿大、B等。

截至撰写《蓝狐笔记》时,艾维的链接价值超过1.4亿美元。假设这些链接存放在yVault,年收入约20%和4倍的超额抵押贷款每年可产生价值700万美元的利润,因此每天将产生价值19,178美元的链接购买需求。

YFI的风险

YFI聚合器体现了DeFi最迷人的部分:可组合性。它可以在未经许可的情况下创造各种各样的新事物,但它也增加了风险。例如,聪明契约的风险,货币价格崩溃的连锁反应等等。所有这些都需要考虑。在聚合器真正释放能量之前,它必须首先接受DeFi行业的安全洗礼。

DeFi聚合器的可能性

DeFi聚合器的意义有三个方面,一是减少用户操作,二是降低用户成本,三是提高用户收益。

基金真正关心的不是贷款、直接指数或衍生产品本身,而是收入。根据蓝狐笔记的观察,将会有越来越多的DeFi协议,这些协议将会持续下去,并呈现出越来越分散的情况。通过聚合器优化收入的需求不断增长,这意味着YFIs最终将获得越来越多的用户。

如果用户最终将资金交给像YFI这样的聚合器来照顾他们,让他们参与底层的DeFi协议,那么底层协议将成为产生收入的基础和基础,聚合器协议将成为用户进入DeFi的前台。Yfis相当于DeFi基金的管理协议,它们负责DeFi协议之间的资金流动。

一旦这种关系形成,基础协议和汇总协议之间的价值分布可能会发生变化。聚合协议可以捕获更大的用户群、更多的锁定资产,然后通过其资本进入优势捕获更多的协议价值。

这意味着,如果整个DeFi领域继续发展,像YFI这样的聚合者可能会成为等同于甚至超越基础协议的参与者。今天,DeFi还很早,未来的聚合巨人可能是也可能不是YFI,新来者也有很好的机会。至于如何进化,蓝狐笔记将继续关注。无论如何,也许在未来的某一天,我们将有机会看到价值超过100亿美元的DeFi聚合器。

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