YFI:DeFi中的BTC?

2020-07-27 15:34 栏目:经验之谈 来源:网络整理 查看()

YFI和AMPL是最近最热门的两个加密项目。几天前,蓝狐纸币公司介绍了AMPL:一种是《AMPL:另类的稀缺性》,一种想成为更好的比特币的密码货币。今天,让我们来谈谈YFI,一种被称为“DeFi中的比特币”的加密令牌。这两个项目都因其大胆的设计吸引了加密社区的大量关注。

什么是YFI?

简而言之,YFI是贷款聚合协议的治理象征。它在短短一周内引爆了加密社区。当它在平衡器首次上市时,价格仅为3美元。不到一周,最高价格超过了4500美元。根据这一数据,最高增幅为1500倍,这已经够疯狂的了。

具体来说,什么是YFI?为什么它的开采看起来有点复杂?

大约四个月前,安德烈克罗涅(Andre Cronje)创建了网络金融。用户可以将稳定的货币(USDT、USDC、TUSD、戴笠)存入网络金融协议,从而获得“我能”。例如,当用户存放USDC和戴时,他们可以得到yUSDC和yDAI,也称为yToken。yCRV可以通过将稳定的货币存入“曲线”的“工具”中并将其转换为“伊通”获得,而YFI可以通过抵押YCRV获得。而YFI是渴望协议的治理象征。

这里有四种不同的代币,以USDT稳定货币为例:USDT、尤斯特、yCRV、YFI。这可能是最初接触更容易混淆的地方。

什么是YFI?它与稳定的货币、yToken和yCRV有什么关系,它与yean、curve和平衡器有什么关系?

所有这些都与其最初的令牌分发机制有关。YFI不同于以往的DeFi项目,COMP、BAL和MTA在提供流动性挖掘之前都有投资机构和团队预挖掘的参与,而YFI的初始令牌分配完全是通过流动性挖掘实现的,没有团队预挖掘和投资机构份额,是一种加密精神很强的令牌分配机制。它也注定会更受社会的关注,更富传奇色彩。

YFI的流动性开采

为什么有人把它看作是“DeFi中的比特币”,核心是理解YFI的挖掘机制,而要理解YFI的挖掘,关键是理解iToken、yCRV令牌和三个流动性池。

伊通

用户可以用稳定的货币生成iToken,那么获得iToken有什么好处呢?YToken的意思是收益优化令牌,这意味着收益优化令牌。那么,如何优化收入呢?正如我们所知,利息可以通过将USDC等资产存入复利(Compound)和艾维(Aave)等贷款协议来赚取。然而,不同协议之间的利率存在差异。

因此,还有优化的空间。像USDC和USDT这样的稳定货币能被存入收入最高的协议吗?通过及时调整不同协议的存储,可以实现最佳利润。也就是说,该协议通过算法优化了存储收入。简而言之,当前的渴望协议是令牌存储的收入优化器。

yCRV

曲线上有一个流动性池,其中可以存放USDT、USDC、TUSD和DAI等稳定货币,这些存放的稳定货币将被转换为yToken,并可以获得yCRV令牌。曲线是一个专注于稳定货币交易的指数。请参考蓝狐笔记前的文章《Curve:成绩与颜值形成鲜明对比的DEX》。也就是说,yToken(yUSDT,yDAI)可以在yPool上进行交易。

它还提到yCRV可以在yUSDT存储在yPool中后获得。那么,yCRV是什么标志呢?YCRV类似于一组yToken的指数(yUSDT,yUSDC,yTUSD,yDAI)。持有yCRV可以获得稳定货币的存储利息和提供流动性的成本,流动性是yPool池中稳定货币的指标。如果yCRV承诺参与流动性挖掘,就可以获得YFI代币。

综上所述,为了在一开始获得YFI,核心是为渴望协议提供可管理的资产(AUM,由协议管理的资产),从而帮助其协议获取更多的利益。用户提供的硬币越稳定,yean协议能够捕获的价值就越大。因此,渴望协议利用YFI进行挖掘,吸引用户提供更稳定的货币资产。

此外,YFI代币本身也需要实现价格发现和流动性。YFI的价格发现和流动性是通过平衡器上的令牌池实现的。通过在平衡器上为YFI-戴和YFI-yCRV池提供流动性,用户可以实现YFI的价格发现和充足的流动性。截至撰写蓝狐债券时,即使YFI-yCRV基金不再奖励YFI,其流动性仍超过1亿美元。这是什么概念?仅这一个资金池的流动性就几乎与Uniswap的整体流动性相同,约占平衡器流动性的40%。(wap的整体流动性以前低于1亿美元,最近,由于ampl,wap的流动性飙升至1.36亿美元)

YFI:DeFi中的BTC?

根据用户对渴望协议的贡献,YFI平均分配给提供流动性的早期用户。这些流动性挖掘在当时的利润非常惊人。根据APY的计算,曲线上油的最高利润超过1500%,最低利润超过500%;平衡器上的YFI-戴池更令人惊叹,最高可达5000%,最低可达3000%。政府可以达到500%以上。最后,还有一个承诺奖励。只要认捐额超过1000桶/天,并且至少获得一次社区投票,认捐YFI就可以获得大约40%的年度收入(收入会有波动)。

YFI的三个流动矿池

获得上述YFI的方法是用流动性开采。有三个移动采矿池,即曲线上的ypool、平衡器上的YFI-DAI池和YFI-yCRV池。三个池中的每一个都分配有10,000个青年基金,目前已经完成。

参与YFI流动性挖掘的早期用户必须首先拥有稳定的货币资产,如USDT;然后将USDT和其他稳定的硬币保存成曲线,并生成yToken(yUSDT等)。)通过渴望协议;当yToken存入曲线的ypool时,您可以获得yCRV令牌,然后通过抵押yCRV获得YFI回报;其余两个池还可以通过为平衡器上的YFI-戴池和YFI-yCRV提供流动性来获得YFI奖励。

与其他DeFi治理令牌类似,令牌激励可以带来流动性并发展其业务。在YFI开采之前,其锁定资产(AUM管理资产)只有800万美元,但在不到一周的时间里,通过YFI的流动性开采,其AUM资产飙升了4亿多美元,最高增幅超过50倍。尽管YFI的矿业已经完成,但其AUM仍高达1.9亿美元,其在DeFi领域的锁定资产排名已从20位飙升至前10位。

YFI:DeFi中的BTC?

这里有一个有趣的正循环关系。当用户存入yCRV代币时,他们可以获得YFI代币。随着yCRV的增长,可以获得更多的利息收入;更多的利息收入将推高YFI价格。这将带来YFI更大的价值,而YFI价格的上涨将使yCRV更有利可图。

目前,YFI拥有3911个用户,最大的YFI鲸拥有915个yfi,约占初始总供应量的3%;这种令牌分发在一周多的时间内完成,其令牌分发超过了大多数初始项目。

YFI:DeFi中的BTC?

这在加密社区中很少见。其中,创始人安德烈克罗涅(Andre Cronje)没有为自己分配YFI令牌,也没有预先挖掘。因此,社区中的许多人都把YFI当成了DeFi中的比特币,这也是原因。所有的YFI分配来自采矿,也就是说,提供流动性。这使得YFI符合社区的利益,无需创始人的奖励、前期挖掘和投资者的参与,并使社区治理尽快过渡。

YFI完全社区治理

YFI是唯一受渴望协议支配的投票象征。因为YFI的分布从一开始就是由采矿产生的。自从YFI第一次分配30,000个代币以来,YFI已经将其所有的治理权完全移交给了社区。

截至撰写蓝狐笔记时,YFI已提出28项提案,其中3项已获通过,10项未获通过,15项提案正在进行中,尚未付诸表决。这仅仅发生在一周内,社区对YFI治理的热情非常高。

YFI:DeFi中的BTC?

YFI的价值

YFI是渴望协议的治理象征。安德烈克罗涅认为,这是社区治理的象征,没有任何价值。我希望投机者不要插手。然而,YFI是一个治理令牌,这意味着它可以负责未来发展方向的渴望协议。至于YFI如何获取价值,不仅仅是安德烈克罗涅可以决定,社区治理也有最终发言权。

治理表征的价值主要来自于其治理。首先,治理的安全价值:它可以保护协议上的资产,防止治理攻击。如果锁定资产的数量很大,它会给出相应的价值。

此外,治理令牌具有潜在的利润价值:协议费用可以通过投票获得。如果渴望在未来将其业务扩展到更大的范围并取得成功,YFI自然会有机会获得更大的协议价值。

从这个角度来看,YFI的最终价值不仅来自治理本身,还来自其业务的可扩展规模。社区治理能带领渴望走出一条不同于其他DeFi项目的道路吗?只有这一点值得注意,这也是一个与其他DeFi项目非常不同的点。

YFI风险

因为YFI涉及许多智能合同,它可以收获组合的好处。例如,通过其流动性挖掘,不仅可以获得YFI,还可以获得CRV和巴尔。

但它也有潜在的风险。它涉及的协议如渴望,曲线,复合,Aave,dYdX,bZx,平衡器,制造商等。如果贷款协议有问题,如复利或Aave,yToken也会有问题;如果曲线协议有问题,yCRV也会有问题;如果yCRV出错,YFI也会出错。有筑巢的危险。

因此,YFI获得了很高的可组合性收益,同时也伴随着很高的可组合性风险。请参考蓝狐笔记前的文章《流动性挖矿:可组合的收益与风险》。

YFI迷因

在加密社区中,有几个MEME非常有名。除了BTC和ETH这两位迷因之外,其他著名的迷因也存在于Chainlink和dogeocin社区,它们以不同的方式促进了Chainlink和dogeocin迷因的发展。

YFI,由于其流动性挖掘的分配机制,也开始拥有加密社区中的第一批MEME小火种,并生产了带有“1YFI=1BTC”的MENE,也就是说,YFI是“DiF中的比特币”。

YFI的未来

《渴望协议》肯定不仅仅是关于未来稳定货币回报的优化工具,还将扩展到交易、期货、清算等领域。YFI作为其治理象征,具有潜在的治理价值,并在未来的协议扩展后获取费用价值。至于能捕获多少,如何进化,以及如何治理社区,蓝狐笔记将密切关注。

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